LEM15: Iron Condor - Ausstieg bald [+closed+]

Hohe Prämien und eine indifferente Chartlage machen einen kurz laufenden Iron Condor attraktiv mit Verfall 5. Juni, und zwar hinsichtlich CRV und Wahrscheinlichkeit. Alle short Strikes liegen laut Optionvue ausserhalb der 1. SD. Nach so einer starken Auf-Ab-Bewegung sehe ich Chancen dass es ruhiger wird, die Saisonalität unterstützt die Idee.

Update 10.5.2015: Der Trade war bisher ziemlich glücklich, keine Adjustierungen, fallende IV. Optionvue zeigt schon einen satten Gewinn an, es gibt keinen Grund mehr in dem Trade zu bleiben. Mal sehen ob ich kommende Woche schön rauskomme aus der Position, aber bei einem Spread sollte das schon möglich sein.

Update 18.5.2015: Der Trade wird mit ca. 140USD Gewinn beendet nach weniger als 4 Wochen und ohne Adjustierung.

XLV: Cash secured put -> short Straddle [+closed+]

Der XLV steht schon länger auf meiner Watchlist da er immer wieder relative Stärke zeigt. Heute nutze ich den Pullback um einen 73er Cash secured put zu verkaufen mit Verfall 8.Mai. Ich würde mich dann andienen lassen und sofern ich long bleiben möchte evtl Calls dagegen schreiben. Ich nehme die Gelegenheit wahr, denn sollte es nun weiterhin stark nach Süden gehen kann ich noch immer rausgehen, darüberhinaus ist der Aufwärtstrend ja intakt und es gibt 50USD Prämie. Ich glaube es ist mein erster Trade dieser Art und sofern ich nicht angedient werde verbraucht dieser weniger Margin als zB ein covered Call.

Update 2.5.2014: Der ETF stabilisiert sich, die Idee bleibt intakt. Allerdings wurde ein Shortsignal generiert. Deswegen wird ein 73er call in den pullback verkauft mit gleicher Laufzeit, es entsteht also ein short Straddle. Dadurch hat der Trade bis ca 73.8 USD Luft nach oben, ehe er ins Minus läuft.

Update 10.5.2015: Der Short Call wurde zur Sicherheit zurückgekauft, denn eine Ausübung hätte ja bedeutet dass ich dann short im ETF gewesen wäre. Sicherheit kostet natürlich performance, allerdings bleibt dennoch ein Plus von 25USD übrig. Für mich war es ein sehr interessanter Trade und ichbekommen allmählich mit ETF Optionen ein Gefühl.

ALTR: Bull put Spread 37/34er Mai15

Am Freitag wird noch ein kurz laufender Bull put Spread verkauft. Wegen der astronomischen IV ist das CRV traumhaft, allerdings das Delta der short Option relativ hoch. Ich tendiere dazu den Trade lange auszusitzen, und lauft der short put ins Geld ist das für mich problemlos verkraftbar. Warum? Die Aktie gefällt mir längerfristig sehr gut und hat Chancen, alte Hochs anzulaufen. Könnte ich besser scannen, würde ich genau nach derartigen Pullbacks suchen. ALTR ist im Weekly super überverkauft und scheint im Monatschart nächste Woche ein Kaufsignal zu triggern. Ich halte es mir offen eventuell nächste Woche einen Cash secured put zu verkaufen, da ich kein Problem hätte das Papier länger zu halten bzw Calls dagegenzuschreiben. Die IV spricht eine klare Sprache.

E6M15: Iron Condor [-closed-]

Gestern wird noch ein 1.14/1.16er / 1.025/1.005er Iron Condor im Eurofuture eröffnet mit relativ kurzer RLZ von nur 52 Tagen. Vieles spricht für den Trade, nicht zuletzt die hohe IV und die legs welche knapp bei 1. bzw 2. Standardabweichung liegen. Es ist klar, sollte es nun doch richtig krachen in Griechenland kann der Trade teuer werden. Ich entscheide mich aber gegen die Angst und spekuliere auf eine Verlängerung des unendlichen Eiertanzes da die Statistik auf meiner Seite ist. Ziel sind zwischen 150 und 200USD, Gesamtprämie sind 337USD.

Update 20.4.2015: Der Trade wird mit ca. 160USD Verlust beendet da es keine sinnvolle Möglichkeit der Adjustierung gibt wegen der kurzen RLZ.

SPY: Double Calender [closed]

Besser könnte das Umfeld für einen Doublekalender nicht sein: VIX nahe den Allzeittiefs und ein SPX der seitwärts tendiert. Vorsichtigerweise wird nur eine kleine Position eröffnet, die schon sehr vegaanfällig ist. Der Trade hat etwas Platz nach oben, als ideal wäre ein Anlaufen der alten Hochs und dann etwa Panik. Angestrebter max. Loss wären an die -30USD idealerweise, im Gewinnfalle etwas mehr als 50USD. Theoretisch ist viel mehr möglich bei eine heftigen Bewegung nach unten, mal sehen.. (die legs sind 214er Calls und 210er puts, Verfall mit 30 bzw 60 Tagen RLZ).

Update 7.5.2015: Die Idee ist recht gut aufgegangen, allerdings läuft der Preis heraus. Daher werde ich heute evtl. plusminus Null rausgehen. Ein Rollen macht nicht wirklich Sinn wegen der gestiegenen IV.

Update 7.5.: Der Trade wird plusminus Null beendet, um genau zu sein +1USD :-) Es macht keinen Sinn hier drinnen zu bleiben oder adjustieren.

ZSN15: Kombo [+closed+]

Ein gestern eröffneter direktionaler Trade in den Beans ist gut angelaufen und zwar ein 960/920er bear put Spread. Heute liegt er über 100USD im Gewinn, das wären rund ein Dritttel meiner Gewinnziels also gar nicht so wenig. Da erfahrungsgemäß ein derartiger Gewinn schnell zerbröselt wird 900/870er ein bull put Spread dagegenverkauft was einige Vorteile hat. Zunächst wird das Theta verbessert und der Trade hat mehr Luft nach oben. Auch ein Volaanstieg macht der Position nicht wirklich was aus. Ideal wäre nun ein gemütliches Anlaufen eines alten Tiefs in den kommenden 2-3 Wochen. Ich bin sehr neugierig was aus der Position wird!

Update 26.4.2014: Was macht der Trade? Die IV hat etwas angezogen was der Position natürlich hilft. Der Preis lässt sich aber Zeit, um das letzte Tief anzulaufen. Die Adjustierung war echt eine gute Idee und verschafft mir Zeit. Ich merke, ich will eigentlich den kleinen Gewinn mitnehmen, aber um ehrlich zu sein ist die Idee noch intakt. Ich denke, sinnvoll ist es geduldig zu bleiben und dem Trend zu folgen. Im schlimmsten Fall gehe ich plusminus Null oder mit kleinem Verlust raus, aber das trifft erst zu wenn der Preis nach oben springt und sich der Trend umkehrt. Daher: stillhalten.

Update 7.5.2015: Der Preis tendiert seitwärts, ein schöner Pullback will nicht kommen weshalb der Trade mit einem kleinen Plus von ca. 30USD beendet wird. Die Zeit läuft davon, und neue Gelegenheiten werden kommen. Und wenn es morgen bergab geht, dann ist es eben so.

B6U15: Short 1.59er Call -> Strangle->R-R-R->R->short put [+closed+]

Es wird in den Rücksetzer ein etwas länger laufender Call im Cable verkauft da praktisch nichts gegen diesen Trade spricht, ganz einfach. Kurzum Vola, Seasonals, Überverkauftheit. Der Strike befindet sich am Übergang 1. und 2. Standardabweichung.

Update 16.4.2015: Der Trade ist schon etwas über der -50% Marke, aber die Idee noch vollkommen intakt weshalb heute ein 1.35er put dagegengeschrieben wird. Auch ist klar, dass es vermutlich schon morgen wieder nach Süden geht. Ich habe natürlich großen Bock auf Recht-haben aber halten mich an die Regeln und so ist das mal im Tradingleben.

Update 22.4.2015: Der Strangle wird nach oben gerollt mit ca. 200USD Verlust, auf 1.62/1.37 und ist somit wieder deltaneutral. Die Spreads sind nicht ideal aber die Prämien sehr gut, ich fühle mich recht wohl mit dem Strangle da ich an eine komplette Trendwende entsprechend meiner Signale nicht erkennen kann.

Update 27.4.2014: Nun scheint sich die IV zu halten, denn der Strangle kann ohne Verlust raufgerollt werden auf nun 1,64/1,39. Der Preis befindet sich im Wochenchart an einer interessanten Position, mal sehen. Die Wahrscheinlichkeit bleibt weiterhin auf meiner Seite, ich finde den Trade aktuell sehr entspannt und bleibe trotz Herumadjustieren gerne drinnen.

Update 2.5.2015: Der Wochentrend bleibt bearish. Der Strangle bleibt entspannt, der Call wird auf 1.62 runtergerollt mit 60USD Gewinn. Spannend finde ich vor allem, wie problemlos sich der Trade managen lässt trotz der heftigen Bewegungen.

Update 10.5.2015: Die Wahlen sind vorbei und schon fällt die IV. Vor dem Wochenende wurde der put mit rund 200USD Gewinn nach oben gerollt auf 1.43. Die Strikes sind wirklich sehr weit weg, scheinbar war es richtig, in dem Trade zu bleiben, ich bin nun sehr zuversichtlich, dass der Trade ein Gewinner wird.

Update 13.5.2015: Mir fehlt aktuell die Zeit für umgehende Updates. Jedenfalls habe ich vorgestern den Call zugemacht und den put behalten was eine gute Entscheidung war. Denn der Cable bleibt stark und die IV fällt deutlich. Ob ich den put noch länger behalte muss ich mir un Ruhe überlegen.

Update 17.6.2015: Rund 2 Monate war ich in dem Trade und es wurde ziemlich viel adjustiert! Tja, die gute Nachricht ist, dass der Trade unter dem Strich mit einem Gewinn von 76USD beendet werden kann! Ich bin durchaus froh, denn es zeigt recht gut dass sogar eine Idee, die schief geht dank Adjustierungen auch mal ins Plus gedreht werden kann, auch wenn das nicht immer gelingen wird.

SPY: Put Diagonal 209May/207Apr [-closed-]

Heute wurde der Tradingplan aktualisiert und gestern noch ein put-Diagonal eröffnet entsprechend der Regeln. Die Vola ist niedrig und der Trade profitiert wenn der SPY weiterdümpelt oder schwächelt. Ziel sind 50USD pro Position, Exit im Idealfall bei -30USD.

Update 15.34.2015: Die Idee geht nicht wirklich auf, 2 Spreads werden mit insges. 50USD Verlust geschlossen.