CL: Es juckt

Es juckt sehr, Calls auf Rohöl zu verkaufen. Wahrscheinlich klappt es auch. Allerdings beherrsche ich mich, es sei denn es kommt noch ein schöner Rücksetzer (der in der Regel immer mal kommt). Saisonal betrachtet könnte es aber mal wieder bergauf gehen. Allerdings bräuchte es hierzu noch eine letzte Endpanik, interessant finde ich ja den Monatschart. Vorerst gehe ich nicht rein, zumal ist Freitag kein guter Tag um Optionen zu verkaufen wie meine persönliche Tradingauswertung einmal ergeben hat. Warum ich den Eintrag schreibe hat vor allem den Grund, nicht zu traden- was in einer Woche wo viele Trades funktioniert haben, garnicht so leicht ist! Der Übermut ruft..

EA: Short Strangle 79/66er [+closed+]

Es wird ein zweiter und letzter Strangle in dieser Woche verkauft, ich fühle mich mit der Größe dieser Aktie gerade noch wohl. Dafür ist die Gesamtprämie gut mit über 60USD pro Position.

Update 31.7.2015: Der Trade kann mit 57USD Gewinn pro Position beendet werden.

FEYE: Short Strangle Earnings Trade [+closed+]

Heute möchte ich in der letzten Handelsstunde einen Strangle eröffnen welcher aktuell etwa 50USD einbringen würde bei Delta 0,12. Mal sehen ob die Prämien noch anziehen. Mir gefällt hier wieder dass längere ATH oder Lows quasi ausgeschlossen sind. Die IV ist verdammt hoch, also ich rechne schon auch mit Extrembewegungen nach den Zahlen.

Update 21:55h : Es gab noch 50USD, dafür musst ich um einen halben Strike mit dem put nach oben gehen. Mir kommt vor, die letzten 30 Minuten sinken die Prämien wieder etwas, vermutlich haben sich hier schon alle abgesichert womit die Nachfrage sinkt.

Update 31.7.2015: Der Trade kann mit 44USD Gewinn pro Position beendet werden.

SCTY: Short Strangle ET 65/50.5er [+closed+]

Auch eine schöne Gelegenheit mit recht liquiden Optionen, mal sehen wohin die Reise geht..

Update 31.7.2015: Der Trade wird ausnahmsweise erst 2 Tage nach Eröffnung beendet und zwar mit 61USD Gewinn pro Position. Grund war ein viel zu hoher Brief-Kurs des puts welcher einfach nicht runter wollte. Da längst klar war dass der Trade gewonnen hat, hätte ich die Optionen zur Not verfallen lassen. Heut aber kam dann doch der Rückkauf für 1cent.

WFM: Short Strangle ET 46/36 [+closed+]

Heute kommen die Zahlen, wie immer hoher Erwartungswert auf Gewinn. Die Aktie passt auch sehr gut zu kleineren Konten.

Update 30.7.: Der Trade kann heute mit einem kleinen Gewinn beendet werden (ca 13USD), obwohl die Aktie ziemlich genau am unteren Strike aufsetzt und somit nicht wirklich innerhalb der Range liegt.

TWTR: Short Strangle Earnings [+closed+]

Heute wird ein 44/29er Strangle verkauft, welcher beinahe 60USD Prämie einbringt, auch die Margin ist sehr überschaubar. Der Strangle hält wegen der hohen IV enorme Bewegungen aus, rund 20% in beide Richtungen. Man kann zwar nie wissen, aber ein neues ATH erscheint unrealistisch wehalb ein Adjutieren auf der Oberseite gut umsetzbar wäre sofern nötig. Mir gefällt auch der 29er Strike welcher unterhalb des letzten Tiefs sitzt.

Update 29.7.2015: Der Trade wird mit 46USD Gewinn beendet, der Preis landet in der Range.

ZMZ15: Short Strangle 420/280 -> Roll down [+closed+]

Heute wird noch ein short Strangle installiert mit 120 Tagen RLZ. Die indifferente Marktsituation lässt in Verbindung mit den Seasonals auf eine Seitwärtsrange hoffen, unterstützt wird der Trade von einer sehr guten IV wodurch Adjustierungen problemlos möglich sein sollten. Gewinnziel sind 50% der gesamten Prämien, also rund 250USD pro Position. Wieso eigentlich indifferent? Im großen Bild erkennt man einen leicht fallenden Preis, im Wochenchart gab es ein deutliches Kaufsignal, allerdings scheint der Preis erstmal an alten Hochs eine Pause einzulegen. Auffallend sind auch die stark short positionierten Commercials.

Update 27.7.2015: In die kräftige Abwärtsbewegung muss heute nach unten gerollt werden auf 400/270. So ist das eben an der Börse, so mancher Trade kommt rasch unter Druck, aber einstweilen bleibt die Tradingidee noch intakt.

Update 2.9.2015: Der gesamte Trade wird beendet mit einem Gewinn von rund 75USD und einer Gesamthaltedauer von 44 Tagen. Zwischenzeitlich habe ich einen Call nachgelegt was ich hier nicht erfasst habe. Da der Call gut angelaufen ist und der Wochenchart auf short gedreht habe gibt es für mich auch in Hinblick mit der negativen Saisonalität keinen Grund an dem Strangle krampfhaft festzuhalten. Die IV ist weiterhin gut und das Verkaufen von Calls weiterhin recht attraktiv, evtl bieten sich nun längere Laufzeiten an.

SBUX: Short Strangle ET [+closed+]

Vor Handelsende wird heute ein 60/53er Strangle aufgesetzt. Diesemal habe ich den Vola-Skew überprüft und dieser ist in Ordnung. Man sieht in den Optionchains die nach hinten abfallende IV. Der Strangle bringt 40 USD ein und hat einen POP-Wert von 74%. Die Spreads haben mich kurz gefuchst, der 60er Stike war erst schön auf 20 zu 21 und aufeinmal ging er auseinander. Es ging sich gerade noch aus mit meiner mindest Prämienvorstellung. Nach marketclose gibt es Zahlen, man darf gespannt sein.

Update 24.7.2014: Der Trade wird mit maximalem Gewinn von 34USD pro Position beendet.

ABT: Short Strangle ET [closed]

Heute wird noch ein short Strangle 52.5/47er installiert mit ca. 60USD Prämie bei einem IVR Rank von 45%. Morgen vor Markteröffnung gibt es Zahlen und der Trade wird dann mit Gewinn beendet oder adjustiert. Auffallend waren heute die ausgesprochen guten Spreads. Lieber sind mir Iron Condors, aber bei diesen niedrigen Aktienpreisen kann man das meist vergessen. Earings Trades zählen für mich definitiv zu den aggressiveren Trades was allerdings für ein kleines Konto Sinn macht. Speziell bei diesem Wert fühle ich mich recht wohl- Charverlauf, keine exorbitante IVR, gute Spreads. Wenn nicht hier, wann dann!

Update 22.7.2015: Der Trade wird mit 3 USD Verlust beendet. Der Preis war zwar in der Range, aber die IV nicht groß genug im Vergleich zu den anderen Laufzeiten worauf ich heute hingewiesen wurde. Macht aber nichts, ab sofort muss ich genauer die Prämien vergleichen bzw die IVs der Laufzeiten!

GLD: Short 114er Call [+closed+]

Es werden heute auch noch 2 etwas aggressivere Calls mit 60 Tagen RLZ und 0,13er Delta verkauft aufgrund der stark angezogenen IV bei einem IVR Rank von 56%. Es gibt 45USD pro Call, mit einem starken Pullback muss aber gerechnet werden. Ich bin neugierig wie sich die IV dann verhalten würde, ich würde eher fallende Prämien erwarten. Hier puts zu verkaufen ist verlockend aber imo viel zu gefährlich, denn das Risiko liegt nun eindeutig auf der Unterseite.

Update 4.8.2015: Der Trade wird mit Gewinn beendet und zwar 27 USD pro Option.

ZWZ15: Short put -> Strangle-> Roll down [+closed+]

Der Urlaub geht dem Ende zu und da ich wieder im Lande bin kann ein erster Trade eröffnet werden. Ich entscheide mich für einen short 450er put auf Weizen mit Verfall im November bei Delta 0,10. Aus Wochensicht eignet sich der Pullback dafür sehr gut, die Idee wird unterstützt von den Seasonals und den akzeptablen Prämien. Im großen Bild bin ich zwar bearisch, was für diesen Trade aber nicht ausschlaggebend ist. Es zählt das Kaufsignal im Wochenchart, die gute IV und die Seasonals, alles auf long. Insofern ist es ein Trade der einwenig gegen mein Bauchgefühl geht. Geht es weiter nach unten wird ein call dagegengesetzt, ganz einfach, und ggf. gerollt. Auf weitere Trades in den Grains verzichte ich vorerst, ich will sehen wohin die Grains tendieren. 

Update 23.7.2015: Einige Tage hielt die Position durch und man konnte dem weiteren Preisverfall zusehen. Da die Idee noch durchaus intakt ist wird ein 680er call dagegengeschrieben mit einem Delta von 0.10 und einer Prämie von ebenfalls ca 200USD. Ich würde gerne weiter beobachten, aber daraus könnte ein "Verluste laufen lassen" werden da die Position 50% hinten liegt. Und geht es morgen steil bergauf dann ist es eben so, ich möchte mich konsequent an die Regeln halten was hiermit geschehen ist.

Update 27.7.2015: Die Grains bleiben unter Druck, der Strangle wird heute nach unten gerollt auf 650/430 und hat nun wieder viel Luft zum Atmen.

Update 2.9.2015: Der put wurde letzte Woche mit ca. 10USD Verlust geschlossen und heute der Call mit 175USD Gewinn glattgestellt. Unter dem Strich bleibt nach der Adjustierung ein Gewinn von ca. 30USD übrig, was zwar nicht viel ist, aber weitaus besser als der primäre Verlust von über 170USD! So soll Trading sein.