FL: Synthetischer CC [closed]

Heute wurde ein 41er long call ITM gekauft mit Verfall Mitte August. Der Chart sieht gut aus, das Marktumfeld ebenso. Großer Bonus ist hier, dass man sehr viele Strikes zum Adjustieren hat mit 1er-Abständen. Die Spreads sowohl in der Aktie als auch in den Optionen sind überdurchschnittlich gut. Der 50er short call wartet noch auf den fill. Worst Case wäre Totalverlust des 41er call mit 710USD wobei ein Exit bei -50% in den allermeisten Szenarien locker drinnen ist.

Update: Position hat sich gut entwickelt und wurde mit 156USD geschlossen. Prozentual gesehen ist das mal ganz hervorragend, nämlich über 21% vom eingesetzten Kapital! Und das in 3 Wochen.. Um ehrlich zu sein kann ich auch nur schwer sagen warum ich nicht im Trade geblieben bin. Vielleicht am ehesten deswegen weil die Prämien ziemlich mickrig waren, ich glaube kaum 2% für Standard ATM Optionen und da die Position synthetisch war müsste man sich ständig mit puts absichern. Das wiederum macht bei 156USD kaum Sinn, hier die Performance nochmal zu beschneiden. Und so habe ich mich eben entschieden, "bei gutem Wind" den Trade zu verlassen!

Renditekurve seit Blogbeginn

Mal sehen ob es sich um einen Zufall handelt oder vielleicht hat es mit den covered calls zu tun, wo noch eine Auswertung abzuwarten ist. Jedenfalls sieht die Renditekurve sehr erfreulich aus seit Geburt dieses Blogs (roter Kreis). Meine Meinung ist dass dieser Blog viel dazu beigetragen hat.

NG: Bear Call spread eröffnet (NGQ14) [closed]

Gestern wurden 2 Bear Call Spreads (5.25er/5.5er) eröffnet mit relativ kurzer Restlaufzeit (RLZ) und einen Delta pro Position von 0.05. Gründe dafür waren zunächst das schöne Setup mit allen Kriterien, und die RLZ mit ca. 70 Tagen wurde von mir wegen der wesentlich besseren Liquidität der kürzeren Optionen gewählt. Der große Trend ist aufwärts gerichtet weshalb ich die Position ganz gerne zu einem Iron Condor erweitern möchte. Ich stelle mal den Intraday 15-min Chart rein, wo ich kurzfristig auf einen Fehlausbruch nach oben spekuliert habe (ich hatte schon vor wenigen Tagen eine Order liegen ohne einen fill zu bekommen). Als gestern das letzte Hoch gebrochen wurde, kam die Nervosität und Freude durch das "Rechthaben" auf weshalb ich mein Limit reduzierte um ja den Fill zu bekommen. Es ist okay, ich muss nicht irgendein Top treffen, aber mit einem Tick mehr Geduld wären noch ein paar Dollar mehr bei der Ausführung drinnen gewesen (grüne Kerze nach oben). Wenn ich auf den Tageschart sehe bekomme ich Lust, eine Position auf der Unterseite zu eröffnen, weil ich mich wohler fühlen würde wenn das Risiko reduziert wird. Allerdings habe ich noch keine Gründe, wieso ich nicht einen Rücksetzer abwarten sollte..  ist es wieder mal die Angst, Geld zu verlieren?

Update 28.05.2014: Der Preis macht nun Druck nach oben, nachdem es steil bergab ging. Daher ist die Position noch im Plus. Werde den Handelstag abwarten und evtl rausgehen. Für Adjustierungen ist mir die RLZ einfach zu kurz. Und der nächste Trade ist ja nur eine Gebühr entfernt..


Update 30.5.2014: Gestern wurde die Position geschlossen mit -68USD. Habe noch länger nachgedacht ob es eine von Angst getriebene Entscheidung war. Ja, vielleicht teilweise. Auf der anderen Seite sagt mir der Chart, dass ich nun mit einer reinen short-Position nicht mehr wohl fühlen würde. Ich trauere einwenig der Chance nach, die es gab um die Positon zum Iron Condor zu erweitern, dies war wohl der springende Punkt. Der Blog war hilfreich für mich, da ich nah dran war mich in den Trade zu verrennen. Das macht aber keinen Sinn bei so kurzer RLZ. Allerdings hätte ich die Position auch bei längerer RLZ nicht unbedingt halten wollen.

Nachtrag 06.06.2014: Ich trauere der Position immer weniger nach wenn ich mir den Chart so ansehe. Ich kann mir wohl auf die Schulter klopfen dass ich hier mein Ego überwinden konnte!

TMH: CC (covered call) Position [closed]

Gestern wurde eine CC Position eröffnet ohne große Emotionen. Das Umfeld entspricht meinen definierten Kriterien, der Chart auch. Bis zum Verfall in 4 Wochen besteht ein Gesamtpotential  (ca. 300 USD) zwischen 1 und 2 Prozent auf das Konto bezogen, Notfallstop liegt bei ca. 44,5 USD. Nachteilig ist nur, dass die Strikes der Optionen auf TMH weit auseinander liegen, nach oben immer in 5 USD Schritten. Daher wurde ein 50er call Verkauft, der nächste wäre bereits 55, was keine vernünftige Prämie mehr bringt.

Mal sehen wie sich der Trade entwickelt, eine zweite Option vor den Earnings kann im Lauf der Zeit mit Verfall Juli verkauft werden wenn die Zeit dafür reif ist.

Update 16.6.2014: Position wird mit 112 USD Gewinn geschlossen, da sie nichtmehr über den MA's notiert.

Crude Oil (Sept14): Guter Trade trotz Verlust?

Heute hab ich mich durchgerungen und bin aus einem Trade mit kleinem Minus (ca -80USD) rausgegangen. Ich muss zugeben beinahe hätte ich es übersehen nach dem Prinzip "Hoffen und Bangen". Dabei muss man einfach nur hinsehen zum Chart. Ich dachte mir dann "es gibt einfach keinen Grund die Position unbedingt zu halten, worauf willst du noch warten??". Erschwert wurde es vielleicht, da ich in den letzten Tagen einige Loser zumachen musste, macht einfach weniger Spaß als die Winner zu schliessen, da kann man sowas schon übersehen. Eine Gegenposition wäre denkbar gewesen aber ich will einfach keine puts mehr verkaufen wenn die IV so niedrig ist.. K.I.S.S. - keep it simple stupid.

Update: Schönes Beispiel wie die Überwindung des EGO und der Gier viel Geld sparen kann. Denn so hat sich der Preis seither entwickelt:

Statistik

Eine aktuelle Auswertung meiner Trades der letzten 3 Monate war aufschlussreich. Zwar lag die Trefferquote bescheiden unter 40 Prozent, sehr erfreulich ist für mich aber, dass der durchschnittliche Verlust deutlich kleiner als der durchschnittliche Gewinn ist! Meine Bemühungen fruchten scheinbar langsam. Nun geht es darum die Trefferquote etwas zu verbessern und/oder sporadisch grössere Gewinner zu verbuchen. Das wäre über das covered calls writing durchaus realistisch. 

SPY: Put Diagonal Spread

Gestern hatte ich die Idee o.g. Position im SPY. Der Preis dümpelt seitwärts und keiner kann sagen wie lange das noch so geht. Da gestern der VIX sehr niedrig war, eine sehr schöne Gelegenheit. Fühle mich absolut wohl mit der Position, keine Angst, kein Stress. Bricht der Preis über die 190er Marke aus, komme ich noch ziemlich entspannt raus bei geschätzt 100USD Verlust, besser wäre natürlich weniger um das CRV höher zu halten. Der Trade ergänzt sich auch super mit Aktien long Positionen bzw Covered Calls.

Update 15.5.2014: Position wurde mit ca. -77USD geschlossen nachdem es deutlich nach oben ging. Gleichzeitig entwickeln sich die covered calls Positionen recht positiv.

Wheat (ZWU14): Gedanken zu einer laufenden Position (closed)

Habe heute die Oberseite eines adjustierten Strangles geschlossen. In violet sieht man den nachgerollten short put auf der Unterseite der auf einen 600er strike verschoben wurde (orange). Dürfte wohl noch insgesamt ein Gewinner werden, allerdings musste ich den short call heute bei fast 100% schliessen da sie IV ordentlich zugelegt hat. Das wundert mich, denn richtig viel Bewegung gab es nicht seit Tradeeröffnung, vielleicht ist es wegen dem USDA Report diese Woche. Einwenig genervt bin ich, da sich der call so rasch verteuerte, andererseits hat das Nachrollen wunderbar geklappt und letztlich geht es darum- nämlich die Verlierer klein zu halten. Eine Überlegung wäre noch, auch die Unterseite zu schliessen vor dem USDA Report, würde eigentlich Sinn machen, da sich sicher ein Drittel vom Gewinnziel ausgehen dürfte. Positiv ist, dass ich wirklich bis in die späten Handelsstunden zugewartet und nicht hastig agiert habe! Unterm Strich frage ich mich aber ob ein Ironcondor die bessere Wahl gewesen wäre.. naja aber warum eigentlich? Hauchdünnes Minus oder sogar noch Gewinner und ich nörgle herum. Seltsam..

Update 15.5.2014: Der 600er put wurde gestern mit einem hauchdünnen Minus geschlossen nachdem es deutlich nach Süden ging. Es war zwar verlockend wieder einen Call dagegen zuschreiben, allerdings dachte ich mir ich will mich nicht in einen Trade verrennen, da jeder Trade für sich nicht wichtig ist. Auch läuft noch ein bull put spread im Soja und es sind keine short calls mehr offen. Übrig bleibt das Geühl dass statt dem ursprünglichen short call wieder mal ein spread die bessere Wahl gewesen wäre. Denn wenn man auf den Chart sieht, erkenne ich eine schöne Seitwärtsbewegung.

Update 25.05..2014: Etwa 10 Tage später. Vielleicht wäre ein IronCondor handelbar gewesen, aber definitiv alles anderes als entspannt. Erst Fehlausbruch nach oben, nun vermutlich nach unten. Da bleibe ich auf der Seitenlinie.

Grains: Erste Trades, unfassbar!

Eigentlich kann ich es nicht fassen. Habe 3 Trades rausgesucht aus dem Jahr 2012 mit zackigen Verlusten, meist Exit berits am nächsten Tag. Unfassbar ist nämlich dass entweder mein Trackrecord völlig falsch ist, oder aber dass ich in allen Fällen gegen den Trend gehandelt habe was wahrscheinlicher ist. Krass, ich kann mich in keiner Faser erinnern die Regeln so grob verletzt zu haben. Aber es erklärt sich auch nicht durch das leicht modifizerte Trendfolgesystem welches ich mittlerweile verwende oder falsche Kontraktmonate...Autsch!!

Grains: Die Gier ruft, Vorsicht!

Ende nächster Woche ist großer USDA-Report in den USA, da kommt immer wieder mal Bewegung in die Grains. Und ich habe eine Order im Corn liegen für einen BullPutSpread. Eigentlich übermütig, vielleicht weil ich diese Woche einen put im Sojamehl mit Gewinn zurückgekauft habe. Dabei habe ich einen Strangle im Weizen und einen BullSpread im Soja. Das Setup ist zwar echt verlockend, aber wenn ich ehrlich zu mir bin ist es einfach ein Klumpenrisiko. Werde die Order nun wieder rausnehmen. Und auch beim fernen Blick auf den Chart kann ich der Versuchung nur schwer widerstehen, beide Legs unter dem Tief...*seufz*