HEG16: Short 72er Call [+closed+]

Heute wird ein Call in den Lean Hogs geschrieben mit Verfall im Februar, also 91 Tagen Restlaufzeit bei einem 0,09er Delta. Grund dafür ist eine IVR über 71% und die intakten Abwärtstrends. Dagegen spricht alleine eine deutliche Überhitzung des Trends, ich würde mich bei einer deutlichen Gegenbewegung insofern nicht wundern und gegebenenfalls einfach adustieren. Jedenfalls fühle ich mich trotzdem sehr wohl mit dieser beschaulichen Position die immerhin 160USD Prämie einbringt. Sehr vorteilhaft ist auch die sehr geringe Margin von nicht einmal 500USD.

Update 5.12.2015: Hier verhält es sich ähnlich wie im Euro-Trade: Preis rennt gegen mich, Position liegt im Plus, da die IV deutlich zurückgekommen ist. Es gibt nichts zu tun.

Update 17.12.2015: So stelle ich mir Optionstrading vor- Preis rennt lange gegen mich und trotzdem wird letztendlich ein Gewinn von 126USD pro call eingefahren. Die Idee war einfach nicht schlecht, und wurde zuletzt auch von einer der monatlich kostenlosen saisonalen Analysen/Ideen auf mrci.com gestützt. aus diesem Grund läuft noch ein bear call Spread, der ebenfalls fast durch ist.

E6H16: short call 1.17er- Alles gut! [+- closed +-]

Einen Tag vor Wochenschluss wurde ein 1.17er call verkauft mit 112 Tagen Restlaufzeit. Ich lag schon länger auf der Lauer, eigentlich hätte man ja schon vor 1 Woche reingehen können, zumindest nach meinen Regeln. Jedenfalls gab es ein kleines Pullback wie im Daily zu sehen und es kam dann auch der Fill. Es spricht wirklich Nichts gegen den Trade, die IVR ist über 40%, die Laufzeit sehr konservativ, alle Zeiteinheiten auf short. Lediglich die Höhe der Prämie ist für ein kleines Konto wie meines hart am Limit aus Risikogesichtspunkten. Die Zeit hat mich aber gelehrt dass sowas in Ordnung geht wenn alles andere stimmt, insbesondere die Liquidität. Positiv ist auch wie im Linienchart zu sehen dass eben die IV sehr schön ist. Oft hat man ja das Problem dass diese in einer kleinen Erholung abnimmt.

Update 5.12.2015: Nach der EZB Konferenz kam richtig viel Bewegung in den Euro! Da möchte man oft keine nackten Optionen im Depot haben denkt man sich. Vielleicht meint der eine oder andere dass dieser Trade ein Loch in mein Konto gerissen hat, aber nix da :-P
Die IV ging massiv zurück vor dem Wochenende und obwohl der Preis höher liegt als am Anfang liegt die Position 160 USD im Plus. Ich würde meinen, dies ist wieder mal ein echt guter Grund Optionen zu traden! Ich bleibe einfach drinnen in dem Trade und der Zeitwertverfall wird der Option weiterhin den Wert von den Knochen reißen.

Update 10.12.2015: Es war nicht einfach, den Trade gestern zu beenden. Ich habe bemerkt wie schwer es wieder mal fallen kann, eine Position die schon an die 200USD im Gewinn war, nach 4 Wochen Laufzeit zu beenden. Noch wenige Tage zuvor lag sie gut im Gewinn, aber wenn die Restlaufzeit abnimmt unterschätze ich gerne mal die Sensitivität der Option. Ein Fehler war, nicht auf den längeren Wochenchart zu schauen wo evtl ein Doppeltief gebildet wurde bzw. nach einer so heftigen Bewegung die gegen einen läuft sollte man einfach aus einem Trade rausgehen. Richtig war es aber, den Trade noch rechtzeitig exakt zum Einstiegspreis zu beenden, also +- Null unterm Strich. Ich will sowieso möglichst viele Positionen beenden, der FED Termin nächste Woche ist mir zu riskant um Optionen in den gängigen Märkten zu halten.

CVX: short put [-closed-]

Es wird Zeit wieder mal einen Trade reinzustellen. Da die Lage sich beruhigt hat entscheide ich mich für einige short puts, unter anderem auf CVX. Der Trade ergänzt sich recht gut mit dem Strangle im Crude. Verkauft wird ein 85er put mit ganz klasisch 45 Tagen RLZ, der Rückkauf liegt bei 50% Restwert. Die Spreads sind auch ausgezeichnet, die Earings in weiter Ferne also alles soweit Roger. Auch der put Spread auf den VIX sollte bei einer stärkeren Korrektur Wirkung zeigen.

Update 7.11.2015: Tja, so ist das eben manchmal. Gegenposition wird eröffnet, und dann wird der Sell-Off zurückgekauft wie man an der letzten Kerze sieht. Nun ist der Call mehr im Minus als der put..^^ Aber mal sehen wie es weiter geht, was mir gut an den short puts gefällt ist, dass die Bewegungen gut zu meinem eher kleinen Konto passen. Alle Positionen die weniger als 2% Schwankung ins Portfolio bringen lassen mich einen kühlen Kopf bewahren und das ist hier einfach locker möglich wenn man es mit der Positionsanzahl nicht übertreibt.

Update 14.11.2015: Eine brisante Situation. am 12.11 habe ich den ganzen Strangle in den Jännerverfall gerollt und somit hat sich die Spanne erweitert. es gab insgesamt über 200USD Prämie womit ein breakeven auf jeden Fall möglich wäre. Jetzt kommt schon das ABER: Genau einen Tage später kommt Panik auf, der allgemeine Markt taucht ab, der VIX beendet die Woche knapp über 20 Punkte und als ob das nicht genug wäre dreht die TSK der VIX Futures auf backwardation. Eine meiner Regeln lautet, dass ich keine short puts in so einer Situation haben möchte. Deswegen werde ich vermutlich schon am Montag alle meine short puts zumachen. Ja sowas ist extrem nervig aber was soll's, denn so oft dreht die TSK nicht und dies ist definitiv ein Warnsignal.

Update 17.12.2015: Wie man sieht, ich bin in der Position geblieben, was kein Fehler war. Allerdings stieg die IV an weshalb nicht viel Geld reingespült wurde und zuguter Letzt bin ich vor dem gestrigen FED Zinsentscheid aus Sicherheitsgründen rausgegangen. Dennoch konnte der Verlust gedrückt werden auf -96USD.