GCZ14: 1375/1425 bear call spread [closed]

Heute wurde mein Portfolio um einen BCS im Gold erweitert. Das Setup ist beinahe ideal, alleine die Vola ist eher niedrig. Dennoch kann die Position eine starke Bewegung nach oben gut aushalten wie das P&L Diagramm zeigt. Ich gebe zu, ich bin recht früh in den Markt gegangen, was wohl damit zu tun hat dass ich bei einem so gutem Setup einfach einsteigen wollte nachdem ich schon einige Tage auf der Lauer liege und vorgestern keinen Fill bekam. Die Spreads waren außerdem nicht schlecht. Vor und kurz nach dem Fill war ich leicht aufgeregt, etwa wie vor einer kleinen Prüfung, für die man sich jedoch gut vorbereitet hat. Vielleicht rührt es vom Ehrgeiz her da es in letzter Zeit einfach gut lief. Dennoch- Gold ist ein teuer Markt der sehr volatil werden kann weshalb ich recht großen Respekt habe mit meinem dafür recht kleinen Konto. RLZ ist medium mit 88 Tagen, die Prämie ist gut wie man sieht mit 430USD und damit beinahe punktgenau bei meiner persönlichen maximalen 2% Marke.

 Update 15.09.2014: Position wird mit 326USD Gewinn geschlossen.

Trading for A Living: konkret

Gestern hatte ich ein interessantes Gespräch mit meinem Bruder, in dem es um Rendite-Erwartungen ging. Was hat das aber mit meinem Blog zu tun? Nunja, einer der psychologisch wichtigsten und vermutlich kaum beachteten Punkte ist die die Frage "Warum tradest du"? Klar, Geld verdienen, nichtmehr arbeiten müssen etc. Was das für einen konkret bedeutet ist schon weniger klar. So meinte mein Bruder, 1000,- im Monat sollte Trading schon abwerfen nach wenigstens 4 Jahren. Nungut, denn interessant wird es, wenn man sich ausrechnet wieviel Startkapital bzw Rendite man benötigt. Mein persönliches Renditeziel liegt bei zumindest 20% pro Jahr und ich weiß dass auch mehr möglich ist. Dann soll das Konto sagen wir für ein kleines Einkommen 1500-2000,- pro Monat abwerfen. Und sagen wir, Starkapital sind 20.000,- und monatlich werden 500,- eingezahlt.
Der Zinseszinsrechner spuckt folgende Tabelle aus, die natürlich nur eine sehr grobe Annäherung ist:

Man erkennt, dass sich der "Zins" nach 3-4 Jahren in der gewünschten Größenordnung bewegt. Zugegeben, 20% sind ambitioniert und aus eigener Erfahrung würde ich meinen dass es für einen Anfänger völlig utopisch ist. Alexander Elder schreibt in seinen Büchern, dass "Trading for A Living" in 5-7 Jahren möglich ist. Wir sprechen nicht von "Traden und Millionär werden" wie man oben sieht. Der zeitliche Horizont ist für mich interessant da ich seit guten 2 Jahren ernsthaft trade. Nach spätestens 5-7 Jahren muss ich mich und meine Ergebnisse selbst reevaluieren.

LC: bear call spread [closed] / FB: Synthetischer CC [closed] / TLT: CC [closed]

162/166er bear Call Spread, Dez

Die erste Urlaubsetappe ist um und ich gebe es zu, ich bin schon einwenig geil aufs Traden. Darf ich das zugeben? Ich meine: ja. Denn erst dann wird klar, dass ich aufpassen muss. Keine Trades des Tradens wegen aufsetzen, keine halbherzigen hastigen Trades. Ausserdem will ich mich nicht stressen. Die Woche hat erst begonnen und immer wieder gibt es Gelegenheiten, es muss nicht heute alles passieren am Anfang der Woche. Für ein paar Aktionen hat es aber gereicht: zB wurde ein 120er CC auf den TLT verkauft mit ca 4 Wochen RLZ. Die Idee kam mir bereits im Urlaub, da der Trade sich gut entwickelt und ich bei erreichen der 2% Gewinnmarke gerne rausgehen würde. Da kann so ein call gut helfen.

Synth. CC long Jan 60er, short 78er (4 Wo)

Im Livecattle bietet sich für einen Spread auf der Oberseite ein gutes setup, und auch für CC's ist das Umfeld wieder auf "Gas". Daher habe ich mich für einen synthetischen CC entschieden auf FB. Die strikes sind zahlreich und extrem liquide handelbar, herrlich :-)

short 120er call RLZ 4 Wochen

Update 1.9.2014: Die Livecattle-Position ist etwas unter Druck, nun ist Eingreifen angesagt. Wenn es weiter nach oben geht, werde ich einfach rausgehen, idealerweise um die 50% Verlust der Prämie. Wenn sich nicht so viel bewegt, überlege ich mir noch eine Gegenposition, da die Idee noch so irgendwie intakt ist bzw. keine klare Trendumkehr für mich vorliegt. Hauptargument wäre aber die sinkende Vola. Dachte erst noch, ich werde auf jeden Fall rausgehen, allerdings ist auch hier Angst kein guter Ratgeber. Nämlich Angst, zuviel Geld zu verlieren. Es bleibt etwas Spielraum zum Abwägen, Panik schieben ist nicht wirklich angesagt.

Update 02.09.2014: Die Livecattle Position wird liquidiert mit ca -300USD Verlust nachdem der Preis weiter nach oben schiesst. Der CC auf TLT wird auf ATM gerollt nachdem es nach Süden geht und bringt ca. 100USD Prämie. FB entwickelt sich gut, das Papier ist stabil.

Update 5.9.2014: Der short call qird auf 116er gerollt und der 117er mit 61USD Gewinn geschlossen. Falls es nächste Woche bergab geht werde ich den gesamten Trade beenden da die Idee nichtmehr intakt ist.


Update 8.9.2014: Wie weiter unten erwähnt ist die Idee nun nichtmehr intakt für einen direktionalen Trade auf TLT. Gewinn: 183USD.

Update 15.9.2014: FB wird mit einem 72er ITM call adjustiert und die Position vorerst noch gehalten da nun das Potential klein ist aber viel Absicherung besteht.

Update 22.09.2014: Die Aktie tendiert seitwärts, bleibt aber stabil. Der Short call bietet zwar noch Schutz, hat aber kein Gewinnpotential mehr weshalb in den Oktober gerollt wird auf einen 76er Strike leicht ITM. Das Potential aus der Option ist recht gut mit über 3.5% bezogen auf die Aktie, wenngleich der Jänner long call weiter an Zeitwert verlieren wird.

Update 2.10.2014: FB wird mit Gewinn beendet, siehe Eintrag vom 2.10.2014!

Performance Check-up

Mit der Kapitalkurve seit Blogbeginn bin ich mehr als zufrieden. Auf Jahressicht geht sich ein Plus aus, viel besser ist natürlich die Performance zwischen den roten Kreisen (Start dieses Blogs bis heute). In dieser Spanne konnte ich ein All-time-high erzielen in puncto Rendite, nämlich jenseits der 11%. Ohne den (dummen und absolut selbstverschuldeten) Fleischtrade kämen sogar noch ein paar Prozente dazu. Vielleicht bin ich einfach euphorisch und habe Glück gehabt. Ich sage aber: NEIN. Ich glaube nämlich dass ich mich allmählich zu einem erfolgreichen Trader entwickle. Rückblickend ist mir vor allem eines gut gelungen, nämlich geduldig zu bleiben, und auch öfter mal auf der Seitenlinie gestanden zu sein im Beobachtermodus. Vieles kann noch besser werden, zB ein kleiner und eher direktionaler Trade im Crudeoil, wo ich zu schnell Gewinne mitgenommen habe - wieder mal aus Angst kein Geld zu verdienen. Dabei hat das viel mit der Frage zu tun "akzeptiere ich tatsächlich das Risiko des Trades?". Meine Trefferquote hat sich einwenig verbessert und der durchschnittliche Gewinn pro riskiertem Dollar liegt deutlich über 3$. Für mich eine traumhafte Halbjahresbilanz die mich auch wieder einiges gelehrt hat. Für mich beginnt hier irgendwie eine neue Trading-Ära.