ZMN16: Short Put [+closed+]

Der heutige Rücksetzer wird genutzt, um einen 270er put zu verkaufen mit einer RLZ von 63 Tagen und einem 0.09er Delta. Die Option bringt 145USD ein, wobei mein Timing nicht ideal war, aber so ist es eben manchmal. Entscheidend ist nun, wie sie Sojamehl weiter entwickelt. Im Gegensatz zum Mais und Weizen liegt hier ja schon ein Kaufsignal im Wochenchart vor und ich handle nur ungern gegen den Wochentrend.

23.3.2016: Bei der heutigen Tagesroutine sehe ich dass zwar mein intraday Timing nicht perfekt war (es waren ca. 160-170USD möglich), dafür aber das Vola-Timing da die IVR mit Schlusskursbasis 100% beträgt!

Update 10.5.2016: Der Markt explodiert heute nochmal nach oben und der put wird mit 110USD Gewinn zurückgekauft.

GCQ16: Bull Put Spread [+closed+]

Von wegen, es gibt keine Gelegenheiten! Der heutige Rücksetzer im Gold wird genutzt, um einen 1110/1085er Spread auf der Unterseite zu verkaufen  mit 74 Tagen Restlaufzeit und einem Gesamtdelta von -0,03. Prämie sind 150USD. Ich finde absolut keinen Grund den Trade nicht zu machen: Der Chart ist in allen Zeiteinheiten im Kaufmodus und die IVR liegt bei 49%. Auch die Saisonalität gibt mir nicht wirklich Hinweise auf einen drohenden Abverkauf. Und wenn schon- dann wird eben adjustiert. Der Trade ergänzt sich auch gut mit dem Ratio Spread auf den GDX, denn dieser hat kein Risiko nach unten. (Die screenshots der futures sind im falschen Monat, aber es ist egal da die Preise nur wenig abweichen).

Update 4.5.2016: Der Spread ist 20 Tage ohne Probleme durchgelaufen und kann heute mit 112USD Gewinn beendet werden.

JPY: Short put 0.865 [-closed-]

Der kleine Rücksetzer wird genutzt um einen 0.865er put zu verkaufen mit 51 Tagen Restlaufzeit bei einem 0.07er Delta. Es gibt rund 160USD Prämie dafür. Ich habe schon darauf gewartet, der Tageschart zeigt mir einen überverkauften RSI an, und in den großen Zeiteinheiten stehen die Zeichen gut für steigende Notierungen. Da meine Bedingungen erfüllt sind, macht es für mich keinen Sinn hier noch länger zu warten. Mag sein, dass der Preis noch weiter nachgibt, aber genauso kann es schon vorher wieder zu einer Erholung kommen. Einziges Manko ist, dass der Yen immer wieder verrückte Bewegungen machen kann und die September-Optionen noch nicht überragend liquide sind. Aber im Falle eines Falles bin ich schon bereit, auf eine deutlich längere Laufzeit nach unten und hinten zu rollen. Der Jänner Trade im Yen ist mir noch gut in Erinnerung, mal hoffen dass es diesmal keine so großen Abnormitäten gibt ;-)

Update 22.4.2016: Heute geht es deutlich nach Süden und der put liegt mit einem Schlag klar über der 100% Verlustzone. Offenbar hat die IV stark angezogen. Ich könnte jetzt nach den Ursachen forschen, konzentriere mich aber lieber auf den Trade.- Und hier bleibt der Wochentrend klar intakt weshalb ich die hohen Prämien nutze, um nach unten und hinten auf einen 0.0083er put zu rollen in den August. Das Delta beträgt nun wieder moderate -0.07 und der put bringt über 200USD ein. Nun liege ich auf der Lauer und bin bereit, rasch eine Gegenposition zu eröffnen wenn nötig. Der zwischenzeitliche Verlust schlägt mit 243USD zu Buche. Man sieht, dass es immer gut ist, kleine Positionen zu fahren! Wir dies wieder ein katastrophaler Loss wie im Jänner? Ich werde es schon merken, will mich jetzt aber nicht von irgendwelchen Ängsten leiten lassen sondern einfach mit dem Trend agieren.

Update 27.4.2016: Vorsicht ist die Mutter der Porzellankiste und daher wird vor der Notenbankkoferenz der BOJ ein 0.81er put ins Depot geholt zur Absicherung. Es können noch immer über 100USD mit dem Spread verdient werden und ich fühle mich einfach viel wohler falls der Yen morgen Früh wieder eine Achterbahnfahrt hinlegt.

Update 2.5.2016: Der Spread wird heute mit 91USD Gewinn geschlossen womit letztendlich ein Verlust von 150USD übrig bleibt was in etwa meinem maximalen 100% Verlustziel entspricht. (Im Videochannel habe ich mich verrechnet falls es jemandem aufgefallen ist ;-)

GDX: Call Ratio Spread [+closed+]

Das schöne am Optionshandel ist, dass man praktisch alle Erwartungshaltungen umsetzen kann. Wie kann ich also meine Erwartung traden, dass ich bullish für Gold und -Minen bin aber widerum nicht glaube dass es ohne Korrekturen nach oben geht. Und außerdem will ich von der guten IV profitieren! Die Antwort lautet für mich "Ratio Spread"! Es wird ein 23atm Call gekauft und zwei 24.5er Calls verkauft mit Verfall am 20.Mai. Die gesamte Position bringt noch einen kleinen Credit und hat ein positives Theta. Wie man im GuV Diagramm sieht, sind vor allem weitere starke Bewegungen nach oben schlecht, aber ein moderates Ansteigen und eine Beruhigung der Vola wären hingegen ideal. Das Gewinnziel liegt bei 75USD, der maximale angestrebte Loss bei -100USD. Ich plane, bei einem Verlust von 50USD mit einem short put zu adjustieren. Zugegeben, ich habe noch kaum Erfahrungen mit Ratio Spreads, dennoch habe ich mir VOR dem Trade überlegt, wie ich diesen im Verlustfall managen werde. Der Einstieg erscheint mir günstig da der GDX heute über 6% ansteigt und der ADX eine Überhitzung anzeigt. Ein kleiner Rücksetzer würde mir für das Anlaufen des Trades gut gefallen.

Update 16.4.2016: Der Trade ist super angelaufen. Es kam tatsächlich zu einem deutlichen Rücksetzer und nun wird man sehen mit welcher Dynamik der Preis weiter nach oben geht.

Update 29.4.2016: Der Ratio liegt ca. 50USD im Minus, weshalb zwei 23er puts verkauft werden die jeweils 40 USD Prämie einbringen. Durch die verkauften puts ist die gesamte Position wieder beinahe deltaneutral. Sobald der Ratio 100USD ins Minus läuft wird die gesamte Position beendet. Vorteilhaft an der Adjustierung ist, dass die IV heute anspringt.

Update 4.5.2016: Der GDX korrigiert weiter und die 23er puts sind nun bei 100% im Minus. Da die Idee für mich noch immer intakt ist, rolle ich die puts auf einen 20er Strike im Juli. Diese haben nun nurmehr ein 0.20er Delta und bringen zusammen 138er USD ein. Der Ratio hat ja kein Risiko nach unten weshalb mir diese Variante besser gefällt als zB noch einen Call dagegen zu setzen. Der Verlust durch das Rollen beträgt 92USD und ich wähle mein Rückkauflimit der puts so, dass ich in etwa den Verlust wieder decken könnte. Ob ein erneutes Rollen für mich Sinn macht, müsste ich mir dann konkret ansehen, aber die heutige Korrektur von 5% ist schonmal eine Hausnummer. Ob die Verkäufer weiterhin soviel Kraft haben in dem Aufwärtstrend werden wir sehen.

Update 6.5.2016: Der Trade bleibt sehr interessant. Heute geht es 5% nach oben, die 20er puts werden mit 44USD Profit zugemacht und auf einen 21er Strike gerollt.

Update 9.5.2016: 5% rauf, dann 6% runter! Es wird noch einmal adjustiert womit der Trade insgesamt 122USD hinten liegt. Allerdings hat die Vola stark angezogen was widerum die Chancen auf ein happy end steigert. Konkret wird auf einen 2x30er short call und 2xshort 19er put gerollt bzw eben ein Strangle erstellt. Dieser bringt 172 USD ein.

Update 17.5.2016: Der GDX kommt nicht wirklich zur Ruhe. Der Preis befindet sich eindeutig über dem erhofften Level weshalb es keinen Sinn macht hier noch herumzuhoffen. Stattdessen kann noch ein kleiner Gewinn eingenommen werden von 14USD indem der Ratio zugemacht wird. Der Strangle hingegen bleibt bestehen und wird separat behandelt und ggfs adjustiert.

Update 22.6.2016: Es ist soweit, der Zeitwertverfall hat gesiegt und es hat 72 Tage gedauert. Das ist ungewöhnlich lange, aber es gibt schlimmeres, als mit 8USD Gewinn aus dem Trade rauszukommen. alles in allem war es ein herausfordernder Trade und ich werde durchaus wieder mal einen Ratio Spread wagen. Dass es jedesmal so holprig verläuft, ist zudem unwahrscheinlich.

Kleines Sentiment: Gold

Ich habe ja schon vermittelt dass ich für Gold und Goldminen recht positiv eingestellt bin. Diese Woche war auch extrem verlockend, mit den Bullen einzustimmen und noch die eine oder andere Position aufzuladen. Nun ist Wochenende und ich bin froh, ruhig geblieben zu sein. Folgende Überschriften aus diversen Internetportalen mahnen kurzfristig zu etwas Zurückhaltung:

• "GOLDige Zeiten kommen!"
• "Gold und Goldaktien blasen zum Sturm!"

Der Minen ETF GDX wird von mir genau beobachtet, vor allem solange dessen Optionen interessant sind. Im Wochenchart zeigt mir der ADX jedenfalls eine deutliche Überhitzung an. Und die Erfahrung hat mich eines gelehrt, nämlich dass die nächste Korrektur und damit Einstiegsgelegenheit bestimmt kommt. Idealerweise finden sich dann ganz andere Überschriften in den Finanzportalen. 

CL: Bull Put Spread [+closed+]

Heute wird trotz suboptimaler IV ein Trade auf Crudeoil eröffnet, da es für mich ansonsten einige Argumente dafür gibt. Der Rücksetzer im Wochenchart gefällt mir sehr gut, gepaart mit einer positiven Saisonalität. Als Goody gab es eine Schlagzeile die da ungefähr lautete: "Ölprinz lässt Preise purzeln", was für mich durchaus als kleines Sentiment taugt. Aus Sicherheitsgründen wird aber ein Spread gewählt der einen Volaanstieg viel besser verkraftet als eine nackte Option. Die Restlaufzeit beträgt 46 Tage, die Strikes liegen bei 30 und 28USD und es gibt 130USD Prämie.

Update 5.4.2016: Gestern kam es zu dem was man als Optionsverkäufer nicht gerne hat: Eine deutliche Bewegung nach Süden bei ansteigender IV und dies nur einen Tag nach Positionseröffnung. Nun ist es sinnvoll, wenn man sich intensiv grün und blau ärgert ;-) Spaß beiseite, bei angemessener Positionsgröße gibt es natürlich keinen Grund nervös zu werden. Da der Spread aber im Minus liegt und die Vola weiter gestiegen ist plane ich schonmal ein Rollen nach unten und hinten in den nächsten Monat. Jedenfalls war es sehr richtig, dass ein Spread anstatt einer nackten Option verkauft wurde.

Update 6.4.2016: Na wer sagt's denn! Im Tagesverlauf kam es gestern zu einer deutlichen Erholung und der Trade liegt nurmehr leicht im Minus. Eine Adjustierung war daher nicht zwingend notwendig. Heute lockt es sehr, einen Call zu verkaufen. Ich werde mich aber beherrschen, denn außer einem Shortsignal im Tageschart gibt es keinen vernünftigen Grund dazu.

Update 8.4.2016: Was soll man sagen? The (Wochen-)Trend is your friend.. Dass es so flott nach oben geht überrascht mich aber durchaus!












Update 12.4.2016: Es gibt auch Trades die sich ideal entwickeln so wie dieser. Die Position kann nach nur 11 Tagen mit 92USD Gewinn geschlossen werden.