ZCU16: Short 320 put [-closed-]

Heute wird aufgrund der guten IV noch ein short 320er put auf Mais verkauft mit knapp über 70 Tagen Restlaufzeit. Ich bin einwenig skeptisch wegen des extremen Trends und der allmählichen Überhitzung. Anderseits was will man mehr? Trend intakt, hohe Prämien, Rücksetzer, Liquidität optimal, Saisonalität okay. Die Chance hier nicht zu ergreifen wäre aus meiner Sicht nicht richtig. Denn bei so hoher Vola kann man bequem adjustieren. Saisonal könnten die Preise im Juli nachgeben. Die Prämie beträgt 162USD bei einem 0.10er Delta.

Update 21.6.2016: Mais gibt deutlich nach weshalb ein 550er Call dagegen geschrieben wird. Man sieht gut, wie enorm weit der Call entfernt ist.

Update #2 21.6.2016: Noch am selbigen Tage entscheide ich mich, den put weiter nach unten zu rollen. Es gibt für den 340er bei einem 0.09er Delta noch 125USD Prämie, der Rollverlust beträgt -142USD. Ich fühle mich mit dieser Position wesentlich wohler und werde Calls nachsetzen sofern der Abverkauf weitergeht.

Update 23.6.2016: Es scheint einwenig Beruhigung reinzukommen. Jedenfalls wird der Call nach unten gezogen auf einen 520er Strike und schonmal 64USD Gewinn realisiert. Die Position ist nicht komplett neutral da ich jederzeit mit starken Erholungen rechne. Man ist recht beschäftigt mit dem Trade, aber es bleibt für mich sehr entspannt wegen der hohen IV und guten Liquidität.

Update 30.6.2016: Im Mais deutet doch einiges auf einen Tannenbaumchart hin. Der Abverkauf geht weiter und der put wird mit 174USD Verlust geschlossen. Aber ich hatte eben Glück da ich vor dem Abverkauf noch einen 480er call verkaufte der nun schon deutlich im Plus ist. Ich werde die beiden Calls nun laufen lassen, die RLZ ist schon relativ kurz und die Vola scheint immer mehr zurückzukommen. Wie sieht die Bilanz aus? Bisher aufgelaufener Verlust: -252USD // Gesamtprämie der beiden Calls: 293USD! Somit stehen die Chancen garnicht so schlecht dass der Trade mit einem ganz kleinen Minus beendet werden kann. Das wäre insofern erfreulich denn der Abverkauf war ja das ungünstigste was passieren konnte und wenn es dann eben gelingt durch geschicktes Management des Trades so glatt rauszukommen, dann weiß ich dass ich etwas richtig gemacht habe..mal sehen!

Update 5.7.2016: Der 520er call wird heute mit rund 100USD Gewinn zurückgekauft, der 480er call läuft noch weiter.

Update 6.7.2016: Der letzte call wird heute automatisch zurückgekauft. Dadurch kann der Trade trotz des doch ziemlich krassen Abverkaufs auf einen Verlust von nurmehr -24USD reduziert werden!