Heute wird noch ein short Strangle installiert mit 120 Tagen RLZ. Die indifferente Marktsituation lässt in Verbindung mit den Seasonals auf eine Seitwärtsrange hoffen, unterstützt wird der Trade von einer sehr guten IV wodurch Adjustierungen problemlos möglich sein sollten. Gewinnziel sind 50% der gesamten Prämien, also rund 250USD pro Position. Wieso eigentlich indifferent? Im großen Bild erkennt man einen leicht fallenden Preis, im Wochenchart gab es ein deutliches Kaufsignal, allerdings scheint der Preis erstmal an alten Hochs eine Pause einzulegen. Auffallend sind auch die stark short positionierten Commercials.
Update 27.7.2015: In die kräftige Abwärtsbewegung muss heute nach unten gerollt werden auf 400/270. So ist das eben an der Börse, so mancher Trade kommt rasch unter Druck, aber einstweilen bleibt die Tradingidee noch intakt.
Update 2.9.2015: Der gesamte Trade wird beendet mit einem Gewinn von rund 75USD und einer Gesamthaltedauer von 44 Tagen. Zwischenzeitlich habe ich einen Call nachgelegt was ich hier nicht erfasst habe. Da der Call gut angelaufen ist und der Wochenchart auf short gedreht habe gibt es für mich auch in Hinblick mit der negativen Saisonalität keinen Grund an dem Strangle krampfhaft festzuhalten. Die IV ist weiterhin gut und das Verkaufen von Calls weiterhin recht attraktiv, evtl bieten sich nun längere Laufzeiten an.
Hallo the_corn,
AntwortenLöschenerst einmal finde ich es toll dass du hier deine Trades zeigst, vielen Dank.
Wie ist die Vorgehensweise beim Rollen des ZW gewesen? Nur nach unten? Vielleicht kannst du dies einmal beschreiben.
Hi! Ist eigentlich sehr simpel: Wenn der put 50% im Minus liegt musst du dich entscheiden, denn hier kann man noch gut adjustieren. Variante a) Tradingidee ist nichtmehr okay, dann glattstellen, Variante b) Idee ist noch okay, dann bei eben 50% Minus Gegenposition. Ab jetzt ist das Ziel nurmehr Verlustreduktion, wobei noch die Chance auf einen Gewinn besteht. Voraussetzung dass die Adjustierung was bringt ist immer eine hohe implizite Volatilität, also keine Trades in einem low-Vola Umfeld!
LöschenZum Vorgehen: Ursprüngliche Optionen zurückkaufen, neue verkaufen, wieder bei delta 0,10 und selber Laufzeit.
LG korn