Performance-Check 12/2014

Ich merke dass es nicht leicht ist, einen Performance-Check öffentlich zu posten. Bestimmt hat es mit Scham zu tun, in Wahrheit allerdings Scham mir selbst gegenüber. Der Grund ist einfach, nämlich dass ich satte Gewinne wieder abgegeben habe. Auf den ersten Blick sieht die Grafik sehr bescheiden aus, dennoch bin ich nicht unzufrieden wenn ich die Entwicklung seit Blogbeginn unter die Lupe nehme. Auch in Anbetracht der selbstverschuldeten Verluste kann ich umso mehr zufrieden sein. Wieso? Die Performance entwickelte sich von -13% (Blogstart) auf aktuell ca. -4%, das sind noch immer satte 9%, (Peak-to-Valley: ca 17%!)! Es macht mir sogar Mut, denn allein wenn ich an das heurige Lehrgeld denke (wieder mal Erdgas, Live Cattle), ist eine deutliche Performancesteigerung möglich. Ich denke ernsthaft darüber nach, den Erdgasfuture nichtmehr zu traden und bis mein Konto wenigstens doppelt so groß ist, nurmehr auf den ETF auszuweichen. Selbst mit Fehlern, aber ohne Erdgas-Trades wäre heuer ein grandioses Tradingergebnis möglich gewesen (Gesamtverlust 2014 in NG ca. 1000USD). Die zweite Grafik ist interessant, sie zeigt sehr gut die vereinzelten Verlustspikes, die bei mir nach wie vor das Gesamtergebnis bestimmen. Jedenfalls merke ich weiterhin dass ich mich weiterentwickle und vermute außerdem dass bei kleinen Konten die erwartete Schwankungsbreite schnell mal 10% beträgt (max Risk pro Trade 2%). Nächstes Ziel von mir ist, die zu erwartende Schwankung auszurechnen was aber noch einiger Recherche und Lektüre bedarf.

SWKS: Synthetic Covered Call [closed]

Eigentlich ist es Pflicht, in dem aktuellen Umfeld long Aktie zu gehen. Da mir die meisten IBD50 Aktien zu teuer ist, nehme ich SKWS und mache eine synthetische Position. Nachteil ist, dass ich keinen SL sinnvoll in dem 50er long ITM call setzen kann. Dafür passt es zu meiner Kontogrösse, der 50er Call kostet 16.7USD, und hat somit exakt 70USD Zeitwert, da die Aktie beim Kauf der Option genau bei 66USD stand. Ich nehme einen ATM short call und bekomme für 9 Tage Restlaufzeit satte 1.40USD! Ich habe SWKS schon getraded in den Optionen. Es gibt viele Strikes, gute Spreads und genügend Liquidität, was will man mehr! :-)

Update 12.12.2014: Das Umfeld erscheint unsicher während SWKS brav läuft. Vorsichtshalber wird ein ITM 68er Call verkauft und der 66er Call zurückgekauft (Verfall heute) mit Verfall am 26.12. Dieser bietet etwa 4% Absicherungspotential und dennoch über 100USD Prämie.

Update 18.12.2014: Der Call wird auf den 2.Jänner gerollt mit 70er Strike ITM, wieder mit über 4% Absicherungspotential und rund 100USD Prämie. Alles noch vor den Earnings, der Trade läuft sehr rund.

Update 2.1.2015: Der Trade wird beendet da bald die Earnigns sind und obwohl die Aktie weiterhin schön läuft will ich mein Glück nicht herausfordern und anstatt noch eine Woche weiterzurollen entscheide ich mich aus dem Risiko rauszugehen. Nach all den Adjustierungen bleibt ein Gewinn von 292USD übrig!

GLD: 133er short call -> Strangle-> roll down-> roll up [-closed-]

In den short squeeze gestern wird ein 133er call verkauft. Die Korrektur ist auch hier laut Chart nicht ganz beendet, durch die starke Bewegung gestern ist der Strike aber sehr weit entfernt und ein put kann jederzeit dagegengesetzt werden. 

Update 3.12.2014: Ich nehme eine fremde Idee auf und da diese mir gefällt erweitere ich auf einen Strangle mit einem 100er put. Denn Saisonal sind die Preise unterstützt, auf Tagesbasis bleibt das Kaufsignal intakt und auch der MACD drängt in positives Terrain. Die Strikes sind enorm weit weg und da es sich um den ETF handelt fühlt sich alles extrem entspannt an. P.S.: Die Charts sind in der TWS nicht mit denen auf barchart ident, ich richte mich nach barchart.com!

Update 22.12.2014: Zeit zum Rollen! Der 133er call wird mit 29USD Gewinn zurückgekauft da er nurmehr ein 0.05er Delta hat und auf einen 127er call nach unten gerollt. Der Strangle ist somit wieder deltaneutral und der put kann bleiben, da sich hier das Delta quasi nicht bewegt hat. Bei stärkeren Bewegungen ändert sich dies langsam aber sicher weil nun das Gammarisiko steigt. Aber das Timing ist schön, mit 88 Tagen RLZ kommt noch überhaupt kein Streß auf. Für den 127er Call gibt es 54 USD.

Update 6.1.2015: Der Gesamte Strangle wird heute mit einem kleinen Reibungsverlust nach oben gerollt und zwar 131er short Call und 103er short put. Beide Deltas liegen nun wieder bei 0.10 und pro Seite gibt es nicht ganz 50USD. Die RLZ beträgt nun 73 Tage.

Update 8.2.2015: Der komplette Trade wurde am 22.1 geschlossen. Zuletzt wurde es sehr unübersichtlich mit den vielen Adjustierungen. Jedenfalls steht am Ende ein Minus von 19USD. Der 131er wurde schon am 15.1. geschlossen, was ich hier vergessen habe. Den 103er habe ich dann mit Gewinn am 22.1. beendet was das Ende des Trades war.  Das Problem ist, dass es nicht ganz klar ist wo der Fehler liegt. Am ehesten in einer zu frühen Adjustierung. Denn hätte ich den Ur-Strangle belassen (127er/100er) wäre es ein klarer Gewinner geworden. Insofern war die Idee gut und ist beinahe aufgegangen. Ich sollte vermeiden, die Positionen zu früh zu rollen, nur weil das Delta klein wird, vor allem bei marktneutralen Positionen wie dieser. Dann wird es das nächste mal funktionieren!

VXX: 50er short call [closed]

Gestern habe ich erstmals 2 Stück 50er Calls auf den VXX verkauft mit recht kurzer RLZ von 46 Tagen. Es ist klar, dass es schnell nach oben gehen kann, aber der Chart spricht derzeit eine andere Sprache. Es ist eine nette Alternative, anstatt puts auf den S&P oder SPY zu schreiben. Auch hier geht heute die Vola zurück, der Trade ist auch klar trendfolgend.

Update 12.12.2014: Der Trade muss mit ca 200USD Verlust zugemacht werden, also leider bei 200% anstatt 100%!

D6H15: short 92er Call [closed]

Hmm. Ich habe gestern nicht ideal regelkonform getradet da der Preis noch nicht zweimal unterhalb des BB schloss. Somit betrachte ich Situation noch als kleine Korrektur im Abwärtstrend. Warum habe ich trotzdem den Call verkauft? Erstens ist der Wochentrend klar abwärts gerichtet, zweitens war der Selloff letzten Freitag einfach ein Statement. Da wurde mit einmal die gesamte Erholung vernichtet. Und dann kam ein Rücksetzer gestern den ich mir nicht entgehen lassen wollte. Wieder war ich gerade wegen des oben geschriebenen konsequent geizig mit meinem Limit, ich wollte mir nicht vorwerfen, gegen eine Regel zu verstoßen und dann auch noch dem Preis nachzulaufen. Tja, und dann kam der Fill mit satten 190USD. Ein Fehlausbruch kann immer kommen, aber hey, bei der Prämie komme ich nicht so schnell ins Schwitzen. Heute geht es erstmal nach Süden und der Trade lauft gut an.

Update 17.12.2014: Der Call wird mit 142 USD Gewinn geschlossen. Ein 91er call läuft noch und ist auch schon im Plus.

Nachtrag 2.1.2015: Der 91er wird heute mit 113USD Gewinn geschlossen.

CLH15: Bear Call Spread 79/82er [closed]

Gestern wurde der Rücksetzer genutzt um einen Spread auf der Oberseite zu verkaufen. Ich habe mich beherrscht und mein geiziges Limit mit 350USD für den Spread nicht verändert, was nicht leicht war für mich. Aber ich habe gedacht, dass der Preis durchaus ein Zwischenhoch im 15min Chart machen könnte, was auch denn der Fall war und zum Fill führte. Dass es heute etwas nach Süden geht ist natürlich Glück aber entspricht den übergeordneten Trend. Auch die Prämien sind derzeit sehr gut, das CRV des Spreads ist sehr in Ordnung.

Update 8.12.2014: Die Position wird etwas früher geschlossen mit ca 230USD Gewinn um in den heutigen Volaspike einen short Call zu verkaufen.

TSLA: Idee Calender

Eigentlich würde ich gerne einen Double Calender eröffnen. Aber ich warte mal ab, denn es gibt bei den puts eine Anomalie, die IV ist bei den Jänneroptionen geringfügig niedriger als für die Dezember-Puts. Ist mir zu unsicher irgendwie, vielleicht sieht die Lage morgen anders aus.

ZMH15: short 290er put -> strangle [closed]

Ein passables Entry findet sich im Beanmeal. Die Vola ist schon zurückgekommen und scheint weiter zu fallen. Die Saisonalität unterstützt die Idee, und der Wochentrend steht auch auf long! Aber ich merke dass ich beim Eröffnen neuer Positionen zögerlich bin da es die letzten Monate so extrem schleppend dahingeht und auch der November wohl mit einem Minus enden dürfte.

Update 3.12.2014: Der Preis rutscht und kratzt an der 50% Marke. Der Weekly Trend ist intakt und Saisonal gibt es Unterstützung, die Idee ist noch einigermaßen intakt. Daher wird ein 400er Call dagegen gesetzt und abgewartet.

Update 8.12.2014: Der Call erreicht heute beinahe die 100% weshalb der Trade beendet wird mit ca 200USD Verlust. Da Die ursprüngliche Idee intakt bleibt wird allerdings ein 300er put nachgeschrieben. Mal sehen ob es sich rächt, allerdings spricht aktuell nicht sehr viel für weiter fallende Preise.

RUT: Call Calender 1180 [closed]

Gestern wurde noch ein Calender eröffnet leicht OTM. Die Laufzeiten sind ideal mit ca. 30 und 60 Tagen. Das Vegarisiko ist für mich am Limit weshalb ich auch keinen Doubleclaender daraus stricken werde falls es stärker nach unten geht. Dann mache ich ihn einfach zu. Nichts genaues weiß man nicht, der Russel macht jedenfalls keine neuen Hochs, aber vielleicht läuft er sie noch an oder geht zur Seite was gut für den Trade wäre. Überhaupt hat mein Depot gestern recht stark von den Volarückgängen profitiert, vielleicht schon zu stark, was zur Vorsicht mahnt.

Update 19.11.2014: Der Trade wird mit 39USD Verlust beendet. Ich denke der Index ist zu teuer für mein Konto, denn sonst hätte ich hier einen Double Calendar konstruiert. Aber das Vegarisiko wird dann einfach zu groß. Tschüß mit Ü :-)

GOOGL: Put 550er Calender -> Doublecalender [closed]

Zur laufenden Position in GOOGL wird mit einem put Calender ergänzt im Sinne eines Hedges. Denn nun heben sich sinkende und steigende Vola teilweise auf, da der Call spread und der Calenderspread gegensinnig profitieren. Ich bin neugierug wie sich das Ganze entwickelt, der Call Spread ist ja im Gewinn nachdem der put spread heute geschlossen wurde (s. Eintrag Oktober). Das Gesamtkonstrukt ist auf der Oberseite anfällig wie man im Diagramm erkennen kann. Ziel sind um die 150USD.

Update 20.11.2014: Der Preis wandert an den linken Rand und es erfolgt die Adjustierung zum double 550/535er Calender. Die Vola bleibt niedrig, das Vegarisiko liegt um die 50USD pro Punkt.

Update 1.12.2014: Der Trade wird beendet da er in Optionvue im Gewinnziel liegt mit ca. 100USD. Aufgrund der Spreads kann der Trade aber nur mit 20 USD Gewinn beendet werden, da sieht man was Spreads ausmachen! :-/