Trotz all der aktuellen Unsicherheiten stelle ich nüchtern fest, dass das Big Picture für den chinesischen Aktienmarkt alles andere als schlecht aussieht. Eine bullishe Idee geht mit dem FXI umzusetzen, ein ETF der die einige der wichtigsten chinesischen Unternehmen zusammenfasst und auf welchen sehr liquide Optionen gehandelt werden. Nun, die Prämien sind derzeit nicht besonders günstig, also war die Frage ob man direkt in den ETF investiert. Im Detail stellt sich die Situation aber etwas anders dar wenn man sich den Volaskew ansieht. Calls werden in den kommenden Fälligkeiten höher gepreist als in den späteren. Eine 35er ITM LEAPs Option mit Verfall Jänner 2016 hat aktuell ca. 100USD Zeitwert. Die wird nun für ca. 800 USD ins Depot geholt und ein ATM 42er Call mit Verfall Ende Jänner dagegen geschrieben. Der bringt stolze 100USD was immerhin rund 12% aufs eingesetzte Kapital sind. Solange das große Bild intakt ist würde ich gerne länger in dem Trade bleiben und calls schreiben. Da noch nichts entschieden ist und derzeit einige Unsicherheiten existieren bleibe ich vorsichtig eben mit einem ATM call. Insgesamt finde ich die Tradingidee einfach gut, egal wie sich der Markt entwickelt. Ich neige offenbar dazu, Angst vor so großen intakten Bewegungen zu haben und bereue es immer wieder, zu ängstlich gewesen zu sein.
Update 21.1.2015: Der Trade läuft gut dahin, der short Call hat nurmehr 30USD Zeitwert weshalb in den Februar gerollt und ein 43er ATM call geschrieben wird, es gibt wieder über 100USD Prämie!
Update 29.1.2015: Heute wird nach unten gerollt, der Verfall bleibt Februar da es noch immer beinahe 100USD Prämie gibt für einen 42er ATM Call, bezogen auf den ETF noch immer über 2%! Der 43er wird mit 54USD Gewinn geschlossen. Die übergeordnete Idee bleibt intakt.
Update 4.2.2015: Der 42er wird mit ca. 115 USD Verlust geschlossen, und da es zügig nach oben geht, ein 43.5er call verkauft. Der Verfall bleibt gleich mit 20.2. da es dafür noch immer fast 2 % Prämie gibt. Der long call ist natürlich schon etwas im Gewinn.
Update 9.2.2015: Der Trade ist recht aufwändig, heute wird zur Abwechslung wieder nach unten gerollt auf einen 42er Feb welcher noch 60cent Prämie bringt und der obere Call mit 75USD Gewinn zugemacht. Ich bin schon gespannt was letztlich unter dem Strich überhaupt noch übrig bleibt dank der vielen Adjustierungen.
Update 11.2.2015: Rollen auf einen 41 ITM Call, Verfall 6.3.
Update 17.2.2015: Rollen auff 44er OTM Call, Verfall 13.3.
Update 3.3.2015: Es wird auf einen 42,5er ATM call mit Verfall 2.April gerollt, dafür gibt es beinahe 100USD. Der geschlossene Call bringt 24USD Gewinn.
Update 5.3.2015: Der gesamte Trade wird mit -141USD Verlust beendet. Dank der unzähligen Adjustierungen entfällt kein kleiner Anteil auf eben diese, was ich unterschätzt habe.
Update 29.1.2015: Heute wird nach unten gerollt, der Verfall bleibt Februar da es noch immer beinahe 100USD Prämie gibt für einen 42er ATM Call, bezogen auf den ETF noch immer über 2%! Der 43er wird mit 54USD Gewinn geschlossen. Die übergeordnete Idee bleibt intakt.
Update 4.2.2015: Der 42er wird mit ca. 115 USD Verlust geschlossen, und da es zügig nach oben geht, ein 43.5er call verkauft. Der Verfall bleibt gleich mit 20.2. da es dafür noch immer fast 2 % Prämie gibt. Der long call ist natürlich schon etwas im Gewinn.
Update 9.2.2015: Der Trade ist recht aufwändig, heute wird zur Abwechslung wieder nach unten gerollt auf einen 42er Feb welcher noch 60cent Prämie bringt und der obere Call mit 75USD Gewinn zugemacht. Ich bin schon gespannt was letztlich unter dem Strich überhaupt noch übrig bleibt dank der vielen Adjustierungen.
Update 11.2.2015: Rollen auf einen 41 ITM Call, Verfall 6.3.
Update 17.2.2015: Rollen auff 44er OTM Call, Verfall 13.3.
Update 3.3.2015: Es wird auf einen 42,5er ATM call mit Verfall 2.April gerollt, dafür gibt es beinahe 100USD. Der geschlossene Call bringt 24USD Gewinn.
Update 5.3.2015: Der gesamte Trade wird mit -141USD Verlust beendet. Dank der unzähligen Adjustierungen entfällt kein kleiner Anteil auf eben diese, was ich unterschätzt habe.
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