A6M15: Short Call [+closed+]

Am letzten des Jahres wird noch ein lange laufender Call im Aussi verkauft. Die Vola ist relativ gut, und sollte es weiter nach oben gehen wird einfach in aller Ruhe ein put dagegen gesetzt. Der 0.88er Call ist sehr weit entfernt, der Trade wird allerdings schon länger laufen sofern die Vola nicht fällt oder gar ansteigt.

Update 3.2.2015: Gute 4 Wochen sind vergangen und der Trade wird bei 20% Restwert geschlossen. Gewinn sind 193USD. Die Position war nie unter Druck und wurde daher auch kaum von mir beachtet.

Jahresbilanz 2014

Nurmehr 2 laue Handelstage, also Zeit um eine erste Bilanz zu ziehen. Die Kapitalkurve könnte natürlich besser aussehen, ich werde das Jahr nicht im Plus beenden können. Die gute Nachricht: Seit Blogbeginn im April ist das Ergebnis dennoch positiv, nämlich rund 6%. Vor allem 2 Dinge lassen sich im kommenden Jahr locker vermeiden welche hauptverantwortlich für den Drawdown waren. 1. Erdgas, 2. Feeder Cattle. Diese beiden Freunde haben mich insgesamt deutlich über 1000USD gekostet, das wird sich im kommenden Jahr nicht wiederholen. Überhaupt will ich auch nurmehr liquide Assets traden, zu meinen erfolgreichsten Märkten gehören schon jetzt Crude Oil und Gold, die am besten funktionierende Strategie war mit Abstand covered Calls Writing. Das Ziel für 2015 bleibt ein Break-Even seit Depotstart 2012. Ein vorsichtiges Rediteziel von 10-15% sollte dazu reichen.

XLF: Covered Call synthetic->rollen [closed]

Gestern wurde noch ein synthetischer Covered Call aufgesetzt. Irgendwie scheint der Markt sich weiter zu stabilisieren und der Trade birgt für mein Konto nur ein kleines Risiko. Anstatt des ETFs wird auf eine LEAP Option ITM zurückgegriffen mit 20er Strike welche um die 500USD kostet. Der ATM Call bringt ca 30USD und hat weniger als 30 Tage Restlaufzeit.

Update 6.1.2015: Ähnliche Lage wie in FB, es wurde auf einen 24.5er ATM Call gerollt, sollte es heute weiter nach Süden gehen, werde ich den Trade wohl beenden.

Update #2 6.1.2015: Es gibt nun keinen Grund mehr, in dem Trade drinnenzubleiben. Der Verlust beträgt 81USD.

FB: Covered Call synthetic-> roll down [closed]

Da einiges für den Trade spricht wird noch vor Weihnachten ein synthetischer Covered Call installiert und zwar sehr vorsichtig ein short 80er ITM mit Verfall am 16.1 und ein long 70er call mit über 170 Tagen RLZ. Die Earnings sind erst Ende Jänner und die Optionen liquide womit ein Exit oder Rollen jederzeit möglich ist. Der Chart gefällt mir auch gut wobei dies nicht entscheidend ist, aber heuer habe ich in ähnlichen Situationen Ausbrüche beobachtet. Der Exit richtet sich in erster Linie nach dem Chart und dem Marktumfeld welches sich allmählich zu beruhigen scheint.

Update 2.1.2015: Es wird heute auf einen 78er ATM short call mit Verall am 23.1 gerollt für den Fall dass es weiter nach Süden geht!

Update 6.1.2015: Gestern wurde nochmals auf einen 76er ITM gerollt bei selber RLZ. Gibt FB weiterhin deutlich nach wird der Trade beendet.

Update #2 6.1.2015: Nun erfolgt der Exit. Irgendwie ist es verlockend, in dem Trade zu bleiben, und gerade darum sollte man rausgehen! Auch hier gibt es keinen Grund abzuwarten, während rundherum die Märkte den Retourgang einlegen und der VIX schon über 20 Punkte notiert. Dank nachrollen entsteht ein überschaubarer Gesamtverlust von 90USD.

ZWH15: Bull put Spread 560/530er -> Adjustierung [closed]

Weizen macht Spaß und ich bin neugierig ob auch dieser Rücksetzer nur von kurzer Dauer sein wird. Die Restlaufzeit ist schon relativ kurz weshalb ich auf einen Spread zurückgreife. Sehr positiv ist die hohe implizite Volatilität wesehalb es für die Position noch ca. 160USD gibt, die Deltas liegen bei -0.14 und -0.06! Falls es bald zum Schwächeanfall kommt will ich rasch einen Spread auf der Oberseite verkaufen. Das ist für mich denkbar aufgrund der Saisonalität. Ich merke dass ich sehr unaufgeregt bin mit der Position, überhaupt fühle ich mit Prämien um die 200 USD sehr wohl, es gelingt mir derzeit gut die Pullbacks wahrzunehmen.

Update 31.12.2014: Gestern wurde noch ein 710er Call dagegengesetzt da die Position etwas unter Druck gerät. Ein schneller Spike nach oben würde nun weh tun, aber sollte dies passieren wird der gesamte Trade beendet, ebenso wenn die Minus 100% der Unterseite erreicht werden.

Update 31.12.2014: Eine wichtige Situation: der Preis geht runter und ich überlege ob ich rausgehen soll. Ha! Ich merke wie schwer ich manchmal rausgehen kann aus einem Trade, da kommt der Gedanke "aber es könnte ja..." usw. Dank der Adjustierung komme ich heute mit ca. 100USD Verlust raus, also worauf sollte ich warten?? Der Trade hat mich schon viel zu sehr beschäftigt, das Delta des short put liegt schon bei -0.25, der Chart trübt sich ein, ich habe kein gutes Gefühl mehr. Ich mache aber auch nichtmehr den Fehler den short Call laufen zu lassen, denn geht es weiter bergab können immer noch Calls verkauft werden. Ich denke mir nun, dass es eigentlich ein Geschenk ist, so billig rauszukommen. Closed.

LEG15: Bear Call Spread 172/176 ->Roll up [closed]

Gestern wird noch ein kurz laufender Spread im Livecattle verkauft mit RLZ 48 Tage. Der Spread brachte 160USD ein und hat gute Chancen auf Erfolg. Wie bei jedem Trade dieser Art kann eine explosive Gegenbewegung einen schnellen Exit erfordern. Ich liege schon länger auf der Lauer und es ist mir gelungen, auf so ein kleineres Reversal geduldig zu warten. Die IV ist superhoch.

Update 29.12.2014: Der Preis geht nach oben, und da die Idee noch einigermaßen intakt ist, wird ein erstes und letztes mal nach oben gerollt auf 174er/178er und mit einem Verlust von ca. 100USD zurückgekauft. Dafür gibt es abermals 160USD Prämie.

Update 12.1.2015: Die Adjustierung funktioniert und der Gesamttrade kann mit einem hauchdünnen Plus von 2USD beendet werden.

ZBH15: Bull Put Spread [closed]

Heute wird noch ein relativ kurz laufender 139er/137er Put-Spread verkauft in den Rücksetzer hinein. Es gibt noch über 200USD Prämie, allerdings hat der short put schon ein 0.17er Delta, also ein krasser selloff würde einen schnellen Exit erfordern. Allerdings merke ich, dass ich ziemlich emotionslos bin, also keine Angst, keine Euphorie und insgesamt ein gutes Gefühl dass der Trade gute Aussichten auf Erfolg hat da der Trend völlig intakt ist. Zum Glück habe ich gestern keinen Fill bekommen, ich war geizig genug :-)

Update 6.1.2015: Was sagt man dazu? Treffer! Der Trend ist weiterhin sehr stark und der Spread wird nach weniger als 3 Wochen mit 173USD Gewinn beendet. Es gab nur eine wichtige Situation und zwar als ein Short-Signal im Dailychart generiert wurde. An dieser Stelle war es -wie so oft- einfach wichtig, nichts zu tun.

BP: Covered Call Idee mit LEAPS [closed]

Nach Auffrischung eines Covered Call Webinars kam mir heute eine nette Idee im Ölsektor. Da ich mich eben im Jahr geirrt habe, fehlt mir nun die Lust, alles nochmals durchzurechnen. Allerdings interessiert mich ein Collar, zB 38er/30er mit LEAPS mit Verfall Jänner 2016, vor allem bei einer Dividende von 2,4 USD. Dank dieser reduziert sich das Gesamtrisiko weiter.

Nachtrag: Nachdem ich doch noch herumrechne .. :-)
1. Potential in Aktie: 38- 36.24= 1.76 USD
2. Prämie des 38er calls - Kosten des 30er put = 2.59 - 1.95= +0.64 USD
3. Dividende = 2.4USD

Macht Alles in Allem ein Gesamtpotential (ohne Adjustierungen) von 4,8USD! Das sind bezogen auf das eingesetzte Kapital von 36.24 USD sage und schreibe 13,25% !

Das Verlustpotential: 36,24 bis 30 = 6,24 USD. Abzüglich Dividende von 2,4 USD abzüglich Nettoprämie 0,64 sind das nur 3,2 USD (ohne jedwedes Rollen / Adjustieren!), auf das riskierte Kapital bezogen also 8,83%.

Variante B schau ich mir auch noch an und zwar könnte man einen 35er ITM call kaufen (aktuell 3,87USD) und kürzere calls darauf verkaufen bis man die Finanzierungskosten herinnen hat. Allerdings wird man dann keine Dividende kassieren können.

Update 15.12.2014: Der Trade wir heute eröffnet mit leichten Änderungen. Und zwar wird ein Collar eröffnet mit short call 38er (Prämie 2.20USD) und long put 30er (Prämie 3.32USD) jeweils Laufzeit bis 15.1.2016. Die Aktie wird für 35.20USD erworben (100St.).

Update 26.12.2014: Ein echt frühes Update für einen so lange laufenden Trade! Aber mein Instinkt sagt mir dass es kein Fehler sein kann die Optionen zu rollen, wenn man mal so großes Glück hat und ein Zwischentief trifft. Daher entscheide ich mich für einen 35er/ 40er Collar der sich quasi perfekt gegenfinanziert. Das Potential ist nun relativ klein aber der Trade/ die Position hat schon 150USD eingebracht (wenn ich die Aktie verkaufen würde) und es winkt noch eine Dividende. Außerdem ist es eine wichtige Situation, es dürfte sich in den kommenden Wochen und Monaten entscheiden wohin es in der Tendenz geht. Ich merke jetzt schon, wie gemütlich man adjustieren kann, hier spielt der einzelne Tag offenbar kaum eine Rolle! Ich denke wenn es mal auf Wochenbasis ein Kaufsignal geben sollte könnte ich in einen klassischen covered Call trade switchen.

Update 8.1.2015: Ich bin von der Idee nichtmehr überzeugt wegen des Abwärtstrends und gehe komplett raus sogar mit einem kleinen Plus.

AMZN: Bear Call Spread [closed]

Gestern kam noch der Fill für einen 345/350er Spread auf AMZN. Ich habe dzt mehrere kleine Positionen, die bearish sind. Diese gefällt mir gut, weil die Aktie in einem stabilen leichten Abwärtstrend ist. die RLZ ist kurz und die vielen Feiertage kommen mir sehr zu gute.

Nachtrag: Der Spread bringt 47USD ein, die IV liegt am 54. Perzentil.





Update 2.1.2015: Der Trade wird heute mit Gewinn beendet, allerdings nur mit 23USD Gewinn. woran das liegt kann ich leider nichtmehr rekonstruieren.

ZWH15: Bull Put Spread [closed]

Gestern wurde der Rücksetzer in die starke Überverkauftheit genutzt um einen kleinen Spread im Weizen zu eröffnen. Ein Spread hilft mir um dem Klumpenrisiko in den Grains entgegenzuwirken. Der Trend ist eindeutig auf Erhohlung, die Seasonals sind relativ neutral. Der Trade ist heute gut angelaufen.

Update 18.12.2014: Die Idee ging schnell auf, der Trade wird heute mit 117USD Gewinn beendet.

ESH15: Bear Call Spread-> IC [closed]

Gestern habe ich noch einen Spread auf den Mini S&P Future verkauft, quasi als kleiner Hedge für meine VXX short calls. Denn die Vola ging schön rauf gestern, mal sehen wie es weiter geht.

Update 13.12.2014: Der Trade ist gut angelaufen. Im Idealfall kann er einen Teil des Verlustes im VXX Trade aufholen.

Update 19.12.2014: Die Position wird heute zum Iron Condor umgewandelt da die Idee noch nicht ganz vom Tisch ist, aber der Spread bei ca 50% im Minus liegt. Die Strikes sind bei 1875/1925 und sollte die Vola schnell weiter fallen sieht es für den Trade gut aus.

Update 4.1.2015: Die Optionen kühlen langsam ab und tatsächlich stagniert der Preis. Im VIX kehrt etwas Ruhe ein, mal sehen ob dies nur die Feiertage waren. Im Moment gefällt mir das Stillhalten der Position gut.

Update 6.1.2015: Von wegen Abkühlen! :-) Der VIX rennt weiter nach oben während die Oberseite automatisch zurückgekauft wird. Da mir die RLZ nun zu kurz ist  mit 45 Tagen und ich mich hier nicht verrennen will, wird der Gesamte Iron Condor mit 16 USD Verlust geschlossen

UNG: 29er short call [closed]

Wie angekündigt werden testweise 2 Stück 29er Calls verkauft im ETF. Die RLZ beträgt über 130 Tage, die Vola ist hoch, es gibt 26USD Prämie pro Option. Future-Options auf Ergas werde ich in nächster Zeit nichtmehr traden. Eine Adjustierung macht allerdings wenig Sinn aufgrund der Prämien/Gebührenrelation.

Update 5.1.2015: Der Trade war extrem easy und belanglos, was ich sehr positiv finde. 2 Calls werden zurückgekauft mit insgesamt 28USD Gewinn.

J6H15: short 0,90er call [closed]

Der heutige Pullback wird für einen short call verwendet, da die Vola hoch ist und dir RLZ noch ausreichend, damit ich mich auch ohne Spread wohlfühle. Ich spekuliere darauf das die 0.80er Marke noch vor einer stärkeren Erholung angetestet wird. Das intraday Timing hätte einwenig besser sein können aber es war auch nicht unbedingt schlecht. Ich nutze die Gelegenheit auch deswegen weil ich einen Währungstrade heute beendet habe und wieder einen neuen Trade eröffnen kann was mir sehr gelegen kommt. Ich bleibe vorsichtig, da der Dollarindex jederzeit nachgeben kann. Die CoT Daten mahnen zur Vorsicht, sind aber fürs Timing ungeeignet.

Intraday stellt sich eine interessante Situation dar. Man weiß ja nie wie weit es geht, aber hier ist der Preis ziemlich genau zum 61er Retracement gelaufen, mein Tip war das 50er.

Update 11.12.2014: Der Trade musst gestern leider an der 100% Grenze beendet werden, wobei die Idee völlig intakt war. Der Verlust war wie fast immer nicht ganz unverschuldet da ich einfach geduldiger hätte sein können mit dem Pullback. Eine Gegenposition hätte für mich wenig Sinn gemacht, allerdings war am Ende des zweiten Tages die Chance da nach oben zu rollen bei -50%. Die sesollte ich beim nächsten mal nützen anstatt zuviel zu hoffen!!

CLJ15: short 82er call ->rollen [+closed+]

Heute entscheide ich mich mal für etwas anderes und zwar wird in den Volaspike im Crude Oil ein short call mit 100 Tagen Restlaufzeit verkauft und nicht auf den berühmten Rücksetzer gewartet. Die Erfahrung hat gezeigt dass dies funktionieren kann weil in Erholungsphasen die Prämien meist deutlich abkühlen. Das Delta wird vorsichtig gewählt mit ca. 0,08. Es gibt 320USD dafür.

Update 31.12.2014: Der Trade geht nun endlich ins Plus, es hat gedauert wegen der hohen Vola. Der erste Gewinn von 100USD wird kassiert und ein 80er Call des Maikontraktes nachgeschrieben wofür es über 400USD gibt. Das Risiko ist nun hart an der Grenze, aber bei so hoher Vola und guter Liquidität kann ich es akzeptieren. Der Strike ist sehr weit entfernt und Crudeoil ist einer meiner erfolgreichsten Märkte.

Update 22.1.2015: Der 80er Call wird kurz vor dem Gewinnziel geschlossen aus Risikogründen, um den nächsten Call nach hinten zu rollen (neuer Eintrag). Dieser Trade wird also insgesamt mit 406USD Gewinn geschlossen.