SPY: Double Calender 213erCall/211erPut Jul/Aug [-closed-]

Gestern wurde ein Double-Calenderspread installiert da meiner Ansicht nach günstige Voraussetzungen bestanden. Da wäre mal die unklare Gemengelage des Marktes zwischen Stagnation und Euphorie. Jedenfalls sinkt der VIX gestern stark und liegt über 8% unterhalb seines MA21. Auf der anderen Seite Springt der Preis des SPY nach oben, bildet aber noch kein Kaufsignal im Tageschart. Nach über 3 Jahren Trading habe ich eines gelernt- mich nichtmehr von irgendeiner Markteuphorie anstecken zu lassen. Eher im Gegenteil, die Lage nüchtern betrachten und oft ist es besser garnichts zu tun. Da ich aber nicht absolut bearish bin bietet sich der Calender an. Gewinnziel sind rund 50USD und die Idee geht auf wenn vor allem der VIX kurz mal nach oben springt. Überhaupt ergab meine Auswertung dass ich mit den wenigen Calenders bisher ziemlich erfolgreich war, was mich selbst überrascht hat. Die Trefferquote ist oft schlecht, aber der durchschnittliche Verlust relativ klein. In diesem Fall wäre klarerweise ein Loss von unter 50USD anzustreben damit das ganze langfristig Sinn ergibt. Um bei den Gefühlen zu bleiben um die es im Blog ja eigentlich gehen soll: Ich fühle mich wohl und auch zuversichtlich mit dem Trade. Ich habe auch überhaupt keine Angst falls es ein Verlierer wird, ich denke dies ist eine extrem wichtige Voraussetzung für jeden Trade.

Update 29.6.2015: Es wäre doch der Put diagonal die bessere Wahl gewesen.. aber was solls! Die ansteigende IV hilft, der Trade wird mit 60USD Verlust beendet.

FXI: Short Strangle 55/40 [-closed-]

Es wird ein Strangle auf den FXI verkauft mit einer RLZ von 66 Tagen und einer Deltaneutralität. die Position bringt ca. 60USD ein, die Strikes sind sehr weit weg. Die Prämien sind weiterhin recht gut und wie man sieht profitiert die Position sofern es nicht steil in eine Richtung weitergeht.

Update 20.7.2015: Ich musste den Trade im Urlaub über mein Handy schliessen da der Selloff weiterging. Der Verlust lag bei -60USD. Der Fehler war, den Trade in den Urlaub mitzunehmen, nicht weil er mich gestresst hat, sondern ich hätte ihn im Normalfall ganz entspannt nach unten gerollt, mittlerweile wäre es dann vielleicht sogar ein Gewinner bzw der Loss hätte sich stark reduziert. Schade denn ich hätte gerne gewusst wie das Management der Adjustierung funktioniert vor allem bei einer so hohen IV die aktuell stark kollabiert ist.

D6U15: Short Strangle 85.5/76er ->Roll down [+closed+]

Im CAD bietet sich eine Chance auf einen Strangle, da die Prämien gut sind und der Preis vorerst die Talfahrt pausiert hat. Die Position ist beinahe neutral und passt mit insgesamt 350USD gut ins Depot. Die Währungen tendieren zur Zeit überhaupt seitwärts in vielen Fällen.

Update 23.6.2015: Der Trade hat sich sehr gut entwickelt. Je nachdem wie vorsichtig man ist, könnte man schon rausgehen mit über 100USD Gewinn. Zusätzliche Gewinne könnten sich nun deutlich in die Länge ziehen, bei 200USD Gewinn gehe ich spätestens raus.

Update 24.6.2015: Nachdem der Trade sehr rund läuft wird der Call mit 95USD Gewinn runtergerollte auf einen 84.5er Strike. Die Position ist somit deltaneutral, der Preis rennt offenbar zur Seite und es muss nun viel passieren damit die gesamte Position ein Verlierer wird. Noch 100USD Gesamtprofit und ich bin raus.

Update 1.7.2015: Der Trade wird heute aus 2 Gründen beendet. 1. Ist die Idee einer Seitwärtsbewegung nichtmehr richtig intakt und 2. bin ich dann auf Urlaub und kann mich nicht um Adjustierungen kümmern! Gesamtgewinn des Trades sind 94USD, Haltedauer waren insgesamt 20 Tage.

Power of Pivot!

Nach wenigen Stunden Excel Videotraining ist es mir endlich möglich, meine Tradingdaten (zwar teilweise noch mangelhaft oder schlampig eingetragen) in einem Pivot-Chart auszuwerten. Ich tracke nicht nur einzelne Positionen sondern seit etwa einem Jahr auch die Trades ansich inklusive Adjustierungen und berechne das Endergebnis. Die Möglichkeiten das alles sinnvoll auszuwerten sind beinahe grenzenlos, ich kann nur jedem der das hier liest empfehlen es ebenfalls zu tun. In Zukunft werde ich die Start-Deltas und Restlaufzeiten miterfassen da sich das auch ganz einfach auswerten lässt. Ich hätte jedenfalls niemals gedacht dass es doch so einfach ist mit ziemlich rudimentärem Excel-Wissen. Ich ärgere mich ein wenig, dass ich erst jetzt damit beginne. Ein kleiner Vorgeschmack in den Screens: Man erkennt über die gesamte Datenreihe dass der Jänner hinsichtlich des Entry am stärksten war und noch interessanter dass ich Donnerstag und Freitag nicht unbedingt neue Positionen eröffnen sollte. (Bemerkung: es handelt sich um 195 Datensätze)

Performance-Check

Eine Performance von 9% seit Start des blogs ist für mich schwer okay und ermutigt mich weiterzumachen. Die scharfen Drawdowns sind in erster Linie Klumpenrisiken zuzuordnen bzw zu großen Positionen wobei ich nie wesentlich über die 2% gehe. Derzeit bin ich sogar am Switchen zu deutlich mehr, aber etwas kleineren Positionen mit etwas stärkerer Marginauslastung um Volatilität aus dem Depot zu nehmen. In der letzten Zeit erweckt es den Eindruck dass es funktioniert. Es ist auch nicht schwer zu erraten an welchem Punkt im heurigen Jahr die Moral ein Tief erlitten hat..

SPY: Double Calender 212/215er (Jun19/Jul17) [-closed-]

In die superniedrige IV wird ein Doublecalender eröffnet mit PT zw 40 und 50USD. Mir gefällt gut dass gleich mal 3 Feiertage folgen und dass die Position keine Margin benötigt.

Update 26.5.2015: Der Trade läuft heute sofort aus der Range und muss mit 46USD Verlust beendet werden. Mich wundert es einwenig dass die steigende IV nicht mehr geholfen hat den Loss zu drücken.

CLU15: Short 75er Call [+closed+]

Ich liege schon länger auf der Lauer um einen Call zu verkaufen mit Verfall im August. Der Preis hat sich deutlich erholt und die Seasonals deuten auf Schwäche hin, auch die Commericals sind kaum verändert. Im Daily gab es ein erstes Shortsignal und heute einen Pullback. Einziger Schönheitsfehler ist der intakte Wochentrend, allerdings scheint die IV kontunuierlich zu fallen solange es bergauf geht. Ich wäre auch bereit bei einem nachgebenden Preis einen put zu verkaufen sofern die IV anzieht.

Update 29.6.2015: CL endet wieder mal als Gewinner. Der Trade wird mit 275USD Gewinn beendet.

HD: Iron Condor [+closed+]

Das Portfolio wird um einen Earningstrade ergänzt mit Verfall der Optionen Ende der Woche. Die POP liegt bei 72%, der Fill kommt mit nicht ganz 50USD. Der Rückkauf erfolgt morgen zwischen 16 und 17Uhr.

Update 19.5.2015: Der Trade geht auf, die short Strikes werden mit 65USD Gewinn zugemacht und die long Strikes lasse ich verfallen, da sie nurmehr 1-3USD Wert sind. Bleiben also rund 30USD übrig.

HEQ15: Bull put Spread 72/68er [-closed-]

Eine vorsichtige Position wird auf die Hogs eröffnet mit 88 Tagen RLZ für den Spread. Schöner Pullback bei intaktem Wochenchart, gute Prämien. Einziger Makel sind die Seasonals, hier darf mich eine weitere Korrektur nicht wundern. Der Spread bring an die 130USD. Hatte erst 2 Orders liegen, habe mich dann aber für 1 Position entschieden, denn es macht einfach sehr viel aus im Depot wenn es gegen einen läuft und der einzelne Trade ist nicht entscheidend.

Update 11.6.2015: Die Idee ist nichtmehr intakt, weswegen der Trade gestern mit 70USD Verlust geschlossen wird.

TWC: Iron Condor 175/180//135/130 [-closed-]

Beim Durchforsten des Marktes ist mir eine nette Gelegenheit untergekommen. Auch nach den Earnings bleibt die IV gut, der Preis hat die Chance seitwärts zu gehen. Für die RLZ von etwa 2 Monaten gibt es rund 120USD Prämie. Vor allem die POP ist ziemlich nett.

Update 21.5.2015:
Der Trade wird gestern beendet da die Idee nach dem Ausbruch beim besten Willen nichtmehr intakt ist. Der Verlust bekäuft sich auf etwa -60USD.