TLT: long call ITM [closed]

Was kann man als Optionstrader tun, wenn eigentlich kaum mehr Zeit bleibt bis zum Urlaub? Nunja.. man kann sich Positionen ins Depot holen die man liegen lassen kann. Wie etwa einen long call. Ich habe mich dazu entschieden, da sich ein schönes setup vorfindet. Eigentlich stimmt fast alles, bis auf die niedrige Volatilität was eine long Position rechtfertigt. Seasonals schauen gut aus, ebenso der Chart. RLZ 148 Tage, Delta 0.71, Prämie 5USD. 

Update 8.09.2014:
Nachdem wie weiter oben beschrieben covered calls verkauft wurden und nun die Idee eines direktionalen Trades nichtmehr so richtig intakt ist, wird der Trade komplett beendet mit 183USD Gewinn.

NFLX: Call Calendar [closed]

Eben fiel mir auf dass die IV auf NFLX nach den Earnings superniedrig ist. Da bietet sich einfach wieder mal ein Calenderspread an mit konservativem Gewinnziel zwischen 100 und 200USD. Hätte gerne 2 Stück aufgesetzt, aber das wird mir dann doch zu heiss, der Kapitalaufwand wäre für mein Konto zu groß. Ich gebe es zu, ich habe einfach Lust zu traden, aber die Gelegenheit ist definitiv nicht schlecht oder etwa überstürzt. Laufzeit wird zwischen 1 und 2 Wochen liegen. Detail am Rande: Wie im Chart zu erkennen liegt die implizite Vola aktuell sogar unter der historischen Vola!

Update 31.07.2014: Der Trade wird heute mit einem kleinen Plus von 26USD beendet. Ich hätte noch zusehen können, aber am heutigen Paniktag (Argentinien) kann es schon sein dass der Markt übertreibt und die Aktie nach unten kollabiert und damit der Trade ins Minus läuft. Die Zielprämie war von vornherein nicht hoch angesetzt und eine Adjustierung auch nicht geplant. Für mich ist es kein schlechter Trade, denn die Position war ja auch nur 1 Woche offen! 

IWM: Trade was du siehst / long put ITM [closed]

Noch vor dem Urlaub mal ein anderer Trade, es wird ein kurz laufender ITM  put gekauft (17 Tage RLZ!). Das Umfeld und setup passt einfach, Ziel wären ca. 400USD schneller Gewinn, der Trade wird bei 200USD Verlust beendet. Die implizite Vola springt in letzter Zeit immer wieder nach oben, heute ging sie wieder runter an einem Aufwärtstag- eine gute Gelegenheit um long put zu gehen.

Update 1.8.2014: Gestern wollte ich schon die stop-Order verändern um einen guten Gewinn mitzunehmen. Doch dann konnte ich mich besinnen. Denn wenn es eine wichtige Regel gibt, lautet diese, nichtmehr nachträglich stop-loss Marken zu verändern und auch  nicht das Gewinnziel. Und siehe da, heute sehe ich mir das Konto an und stelle fest dass es noch gestern zu einem Fill kam mit 377USD Gewinn! Dies war für mich ein hervorragender Trade und ich habe glaube ich noch nie so klar geplant und direktional getradet! Sowas möchte ich in Zukunft öfter wiederholen denn es tut meinem Konto sehr gut, ich konnte den Großteil des Verlustes im Feeder Cattle aufholen (was nicht die Motivation für diesen Trade war), und dies am Monatsletzen kurz vor dem Urlaub. Damit schlägt die Monatbilanz mit über 10% Plus zubuche was einen Rekord darstellt und für mich schon sensationell ist. Nur einen Bruchteil davon dauerhaft zu schaffen würde locker reichen um vom Traden leben zu können. Es wird...es wird.. :-)

PS.: Eben fällt mir auf, wie lange ich schon den Ninjatrader nichtmehr gestartet habe sondern mich mit barchart.com und der TWS begnüge. Da habe ich nun den Beweis, es ist nicht für die Performance entscheidend, zumindest nicht für meinen Tradingstil!

Live Cattle vs Feeder Cattle: Improvisation [closed]

Was macht man wenn es gegen einen läuft und es für die Optionen keine Kursfeststellungen gibt? Dies passiert heute im Feedercattle und ich wusste leider nicht dass in dem Markt wenig Volumen herrscht, denn meinen 198er short put bekam ich vor wenigen Tagen gut gefilled! Heute geht einfach nichts, erstmalig mache ich die Erfahrung dass heute nichtmal atm Optionen handelbar sind, der future ansich ging außerdem limit down... Nun kam mir eine Idee als Notlösung: Da alle Fleischmärkte stark nach unten gehen wurden nun short calls im Livecattle dagegengeschrieben, besser als nichts! Ich bin etwas nervös, wobei die Option nicht völlig unter Wasser ist und ich noch Handlungsspielraum habe. Ich ziehe noch eine atm put Option im LC in Erwägung.

Update 11.07.2014: Wow, heute kam der Fill. Ich bin so scheissfroh, dass ich aus dem Trade rausgekommen bin, mir fällt ein Stein vom Herzen. Heute Nacht habe ich sogar von Rindern geträumt. Der Verlust beläuft sich mit -457USD knapp über der 2% Marke womit ich gut leben kann auch wenn es weh tut. Mal sehen was der Markt macht bezüglich der Livecattle-Calls. Eines steht fest: Nie wieder Feedercattle Optionen traden, das war mir eine Lehre. Bin auch am Überlegen, meine Tradingaktivitäten runterzufahren, viel Zeit bleibt ja auch nichtmehr vor dem Urlaub im August.

Update 18.7.2014: Habe auf einen Strangle erweitert der gestern nach oben adjustiert wurde mit ca 50 USD Verlust und nun wieder Deltaneutral ist. Der Preis entwickelt sich ganz gut. Sollte die Vola zurückkommen würde ich bald rausgehen da ich nurmehr 3 Wochen zum Urlaub habe.

Update 22.07.2014: Der Trade wurde heute von mir beendet. Ich habe heute sogar noch die Unterseite nach oben gerollt auf einen 140er put. Doch dann habe ich herumüberlegt...und herumüberlegt..hmmm.. Denn da es heute stark nach oben ging unter hohem Volumen riecht es sehr nach Wiederaufnahme des Trends! Klar hätte ich gerne ein paar Dollar wettgemacht nach dem FeederCattle-Trade. Aber so ist es nunmal. Loser ist Loser. Ausserdem ist die RLZ mit 70 Tagen nichtmehr allzu lange und der Trade könnte nun rasch einige hundert Dollars kosten. Daher bin ich komplett raus mit süßen -30USD Verlust dank der Adjustierungen. 

ACT: Iron Condor [closed]

Werde heute wahrscheinlich einen IC aufsetzen. Die IV ist hoch, das CRV sehr gut und der maximale Verlust innerhalb meiner Toleranzgrenze. Im Wochenchart sieht man dass durchaus die Chance auf eine Seitwärtsbewegung besteht, der IC hat relativ viel Spielraum trotz eher kurzer Restlaufzeit.

Update 4.8.2014: Position wird mit 19USD geschlossen. Mehr war trotz idealer Preisentwicklung nicht möglich, die bevorstehenden Earnings haben die Position offenbar zu stark ausgebremst.

ZSX14 Strangle und A6U14 Bull Put Spread [closed]

Heute werden 2 Positionen eröffnet, einmal im Sojabohnen-Novemberkontrakt ein Strangle und zwei Bull put Spreads im Aussidollar-Future. Fühle mich mit beiden Positionen wohl, auch das Timing scheint okay zu sein. Emotional passiert in mir nicht viel, weder besondere Angst noch Gier.

Update 10.07.2014: Die Beans fallen weiter weshalb ich die Oberseite nach unten gerollt habe auf ein 10er Delta. So richtig rausgehen will ich noch nicht aus dem Trade, der put steht bei ca. -200USD. Ich habe irgendwie überhaupt keinen Streß weshalb ich mich einfach an die 100% Regel halten werde und in diesem Fall den gesamten Trade mit einem kleinen Verlust beenden werde. Ein interessanter Gedanke kam mir allerdings heute: Ich hätte den Trade ziemlich sicher nicht aufgesetzt, wenn er nicht im O-Brief vorgestellt worden wäre! Manchmal decken sich ja die Ideen mit meinen, aber nicht so in diesem Fall. Ich bin immer sehr neugierig auf die wöchentlichen Tradingideen, frage mich aber schon ob das meinem Konto mehr schadet als nützt. Der AUD-Trade ist hingegen gut angelaufen.
Update #2:  Der Strangle wird nach der Adjustierung geschlossen, insgesamt ca. 120USD Verlust.

Update #3: Der AUD Spread wird geschlossen mit einen kleinen Plus von ca 30USD. Ich habe leider einen Ausstieg verpasst bzw war ich zu geizig da das Gewinnziel nicht ganz erreicht war. Letztlich habe ich somit wieder 150USD abgegeben. Was lerne ich daraus? Bei kurz laufen Trades sollte ich in Zukunft mein Gewinnziel runterschrauben denke ich, es bleibt nämlich keine Zeit mehr um sinnvoll zu adjustieren wie in der aktuellen Situation. 

ZSU14: Laufender BearCall Spread / wie sich Regeln bewähren!

Warum es sich lohnt, dass ich sehr streng bei meinen Regeln geworden bin zeigt der heutige Tag in den Grains. Der Call Spread lief nicht so recht an, da die IV anzog. Das lockte mich beinahe zu einer Gegenposition auf der Unterseite, allerdings hielt ich mich an die Regeln und da konnte ich nicht eindeutig erkennen, dass der Preis zweimal in Folge deutlich über dem oberen Bollinger Band schloss. Warum mir dies viel Geld gespart hat bzw die Position un fast durch ist sieht man in den Charts... ich gebe zu, dass solche Momente Freude machen, nämlich wenn der der Markt scheinbar die innere Disziplin belohnt.

PDX: Calendar Spread [closed]

Habe endlich Optionvue in der Leasing Version, daher erfolgt nun mein erster "richtiger" Calenderspread mit der Möglichkeit zum scale-out, sprich es werden 2 Calenders eröffnet und einer davon kann bei Bedarf ummontiert werden. Umfeld ist ideal: VIX megatief, die IV der Aktie megatief und genügend Zeit bis zu den Earnings. Gewinnziel liegt bei rund 130 USD. Etwas unbehaglich finde ich dass ich durch die Slippage gleichmal deutlich im Minus bin, ich kann es irgendwie schwer einschätzen.. fühle mich wie ein Eislaufanfänger!

Update 20.06.2014: Der Preis geht weiter zur 230er Marke, daher wird adjustiert. Ein Calender wird abmontiert und ein 235er Call Calender eröffnet. Bin neugierig wie sich der Trade entwickelt. Allerdings habe ich bemerkt dass es deutliche slippage gib bei den Optionen, kann es nicht einschätzen wie hinderlich das insgesamt ist.

Update 27.6.2014: Die Position entwickel sich gut. Die Vola ging eine Spur nach oben und der Preis ist schön in der Mitte. Ich denke Anfang nächster Woche sollte das Gewinnziel erreicht werden.

Update 10.07.2014: Die Gesamtposition wird mit -8USD geschlossen, eigentlich war sie leicht im Plus, leider ist mir ein kleiner Fehler beim Schliessen passiert. Ganz klar ist es mir allerdings nicht warum die Position so knapp vor Ende dann doch kein klarer Gewinner wurde.

ZSQ14: Rückblick bull put spread [closed]

Der Spread konnte mit kleinem plus geschlossen werden, dennoch hätte der Ausstieg früher erfolgen können. Ich gebe zu, es hatte wohl mit Verleugnung zu tun. Man sieht nämlich genau, wie der support gebrochen wurde, auch der MACD durchbrach schon vorher die Mittellinie. Letztlich hätte es wohl 50-100USD erspart, allerdings läuft bereits eine Position auf der Oberseite. Ein halten der Unterseite hätte Null Sinn ergeben wie man erkennen kann. Schon krass, wie sehr sich das Prinzip "hoffen und bangen" immer wieder mal durchsetzt bei mir!

NGU14: Bull Put Spread [closed]

Schönes Setup, gutes Entry, viel mehr fällt mir nicht ein. Der Trade ist super angelaufen, ähnlich wie beim letzten mal. Die Erweiterung zum Iron Condor erscheint mir sehr attraktiv wenn ich mir sie Seasonals ansehe. Daher legte ich noch eine Order für einen 5.5er/6.0er Spread in den Markt, bekam aber vor dem Wochende keinen Fill. Denn 290USD sollten es schon sein.. Mal sehen vielleicht wird es ja noch was mit der Oberseite, habe ja keinen Stress nachdem es gleichmal 5% nach oben ging.

Update 16.06.2014: Heute erfolgt die Erweiterung zum Iron Condor mit einem 5.5er/6.0er Spread. Habe einen schönen intraday Spike nach oben erwischt und noch über 300USD für die Position bekommen. Der Condor ist natürlich nicht perfekt deltaneutral, die gesamte Position fühlt sich aber sehr gut an.


Update 27.6.2014: Die Unterseite kommt nun leicht unter Druck. Wirklich Stress habe ich nicht, die Seitwärtsbewegung ist für mich weiterhin intakt. Eine Adjustierung nach unten wäre sinnvoll, leider sind die Strikes weiter unten nur wenig liquide. Das Delta der Unterseite ist noch okay, nur die RLZ ist schon etwas kurz.

Update 28.6.2014: So, der Iron Condor wurde nach unten gerollt mit einem hauchdünnen Plus. Ich gebe zu, es war zuviel Hoffen dabei, denn sonst hätte ich mich etwas früher der Sache angenommen. Die Oberseite habe ich nach einigem Überlegen kräftig nach unten gerollt wie man erkennen kann. Alles andere hätte keinen Sinn ergeben bezüglich Deltaneutralität und Prämie. Rückblickend kann ich aber eines besser machen: Wenn ich schon so ein Glück mit dem Timing habe dann bitte rasch nachadjustieren! Ich vermute es war in dem Fall übermäßiges Selbstvertrauen dass ich nichtmehr eingreifen muss und perfekt richtig liege. Allerdings bleibt die Idee intakt und der Trade hat durchaus noch gute Chancen ein Gewinner zu werden.

Update 8.07.2014: Gestern erfolgte der Bruch einer Unterstützung. Kurz habe ich noch herumüberlegt..und dann dachte ich mir "überwinde einfach dein Ego". Denn wer hier nicht rausgeht, ist einfach selbst schuld. So wurde die Unterseite mit einem sehr überschaubaren Minus von ca 100USD geschlossen, die Oberseite darf noch offen bleiben und wird höchstwahrscheinlich den Verlust überkompensieren mit über 200USD Gewinnziel. Rückblickend ist es schon interessant, dass ich bei kleinen Verlusten eher bereit bin drinnen zu bleiben, aber genau darum geht es- die Verluste klein zu halten. Denn dadurch kann, wie in diesem Trade- noch ohne besonderes Risiko noch ein Gewinn rauskommen.

Update 15.07.2014: Die Oberseite wird heute geschlossen und somit bleibt ein Gewinn von 114USD nach Adjustierung und Gebühren.