Performance Check

Man soll den Tag nicht vor dem Abend loben, aber das Tal der Tränen scheint allmählich vorüber zu sein. Die letzten Wochen waren nicht ganz einfach, angefangen mit dem Verlust im japanischen Yen. Auch die Adjustierungen haben Geld gekostet. Nun scheint jedoch die Rechnung aufzugehen, aktuell liegen praktisch alle Positionen vorne (abgesehen vom Yen) was sich deutlich bemerkbar macht durch eine Depot-Performance der letzten Woche von fast 6%. Dies war mir nur deswegen möglich weil ich die Trades durchgezogen und weiterhin neue chancenreiche Positionen eröffnet habe. Das ist mir in der Vergangenheit meist nicht gelungen, denn wenn man einmal 5% oder mehr in sehr kurzer Zeit verliert ist man schnell gelähmt bzw. mental nicht mehr in der Lage mit kühlem Kopf zu handeln. Jedenfalls bin ich durch die aktuelle Entwicklung sehr motiviert, denn wenn es mir gelingt den Trend beizubehalten, ist das nicht nur für mich sondern auch für den Blog-Leser eine Bestätigung oder gar der Beweis dass Trading funktioniert und der Titel meines Youtube-Channels nicht umsonst wie folgt lautet: "optiontradergoespro" ;-)

[13032016]

 

Gold: Bull put Spread 1100/1075 [+closed+]

Heute wird in den Rücksetzer ein vorsichtiger Bull put Spread verkauft mit einer RLZ von 41 Tagen. Ich habe mit der kurzen Restlaufzeit keinen Stress, da die Position 140USD "schwer" ist, und somit ein Adjustieren locker möglich ist. Zudem ist die IVR wirklich sehr gut. Allerdings ist der gesamte Trend ziemlich heiß gelaufen, ein Adjustieren würde mich so gesehen nicht überraschen. Das Depot ist derzeit recht gut ausgelastet, aber ich fühle mich wohl mit meinen größtenteils kleinen und vorsichtigen Positionen.

 

Update 29.02.2016: Der Spread wird heute mit 102USD nach Gebühren zurückgekauft.

E6M16: Short put -> Strangle [+closed+]

Kurz vor Ende der Handelswoche wird ein put auf den EUR verkauft da sich heute ein Kaufsignal auf Wochenbasis ergibt. Es handelt sich um einen 1.03er put mit 56 Tagen RLZ und einem 0.05er Delta. Aus emotionaler Sicht ist dieser Trade sehr unspektakulär, allerdings ist es derzeit einfach nicht lustig zu traden nach den letzten Verlusten die eingefahren wurden. In derartigen Phasen mache ich dann ganz gerne nichts. Ich denke aber dass dies ein Fehler wäre und es viel wichtiger ist, konsequent weiterzutraden, vor allem wenn das Umfeld so günstig ist wie momentan. Ich will nicht untätig sein wenn Milch und Honig am Markt vorbeifließt.

Update 26.2.2016: Der put geht heute 50% in den Verlust. Da ich jetzt nicht wirklich bearish bin wird ein 1.165er call dagegengeschrieben der hübsche 200USD einbringt obwohl das Delta klein, und die RLZ mit 42 Tagen sehr kurz ist. Ich fühle mich absolut wohl mit dem Strangle und kann im Falle eines Falls problemlos adjustieren.

Update 8.3.2016: Der Strangle wird heute komplett beendet obwohl noch Geld hätte verdient werden können. Wieso? Nunja, das ursprüngliche Gewinnziel des put waren rund 110USD. Dies sollte man nie aus den Augen verlieren! Dann kommt die verdammt kurze RLZ hinzu von nurmehr etwa 30 Tagen und übermorgen gibt es eine Konferenz der EZB, was zu stärkeren Bewegungen führen kann. All das sind viele gute Gründe nun den Gewinn von 104USD zu kassieren und nach der Konferenz am 10.3 wieder nach Chancen Ausschau zu halten. Danke lieber Euro und Danke liebe short options für diesen schönen Trade.

NGJ16: Short call [+closed+]

Heute wird in den Rücksetzer ein 2.75er Call verkauft mit 49 Tagen RLZ und einem 0.08er Delta. Die Prämie beträgt 130USD, das Volaumfeld ist gut. Auch Adjustierungen sollten gut möglich sein.

Update 18.2.2016: Der Call wird nach 10 Tagen mit 96USD Gewinn automatisch zurückgekauft. Interessant dabei ist, dass es mir viel länger vorkam. Dies liegt wohl in dem psychologischen Phänomen begründet, dass wir Verluste (die ich in letzter Zeit hatte) viel stärker wahrnehmen als Gewinne.

LNKD: Bull Put Spread [+closed+]

Heute lasse ich mich verleiten für einen 95/90er Spread mit 2 Wochen Restlaufzeit. Es gibt 85 USD Prämie, man kann sagen das CRV ist wirklich ausgezeichnet. (Max Risk 500-85USD). Das short Dela betrug beim Verkauf in etwa -0.17. Ich lasse den Trade auf jeden Fall 100% ins Minus laufen und gehe bei max -200% raus. Ein Rollen könnte schwierig werden da die Optionen hier nicht sonderlich liquide sind, insofern darf man sich nicht viel Flexibilität erwarten. Derartige Trades sind ansich nicht mein Stil, aber hier hat mir mein Bauch gesagt dass ich das Risiko mit einer kleinen Position aufgrund der hohen Chance bereit bin einzugehen.

Update 16.2.2016: Die Idee ist aufgegangen, der Trade kann mit 37USD Gewinn (nach Gbühren) beendet werden.

CLJ16: Bull Put spread 24/23er -> Iron Condor-> Strangle -> short call [+closed+]

Heute wird noch ein sehr spekulativer Trade eröffnet. Grundsätzlich handle ich nicht gegen den Wochentrend, allerdings gibt es für mich einige Argumente, eine sehr vorsichtige Position zu eröffnen:

1. Kaufsignal im Tageschart, heute sehr gutes Pullback nach unten.
2. Sensationelle IVR (90%!)
3. Positive Saisonalität.
4. Unterstützende Saisonale Tradeidee von Moore Research auf Benzin.

Wie sieht es konkret aus? Verkauft wurde ein 24/23er Spread mit 43 Tagen Restlaufzeit. Der short Strike ist aktuell 14% entfernt und die Strikes sind maximal eng, womit der theoretische Maximalverlust bei 880USD liegt, da der Spread noch immer 120USD einbrachte. Was hat es nun aber mit mrci.com auf sich? Ich bin ein großer Fan jener Seite und einmal im Monat gibt es eine kostenlose Idee/ Analyse (s. screenshot). Es geht um eine bullishe Tendenz im Benzin, die sasional viel Geld in den letzten Jahren verdient hat. Mittels der ebenfalls auf dieser Seite kostenlosen Korrelationstabelle erkennt man dass die Energieträger hoch korreliert sind was meine Idee unterstützt. Dieser Trade ist sicher kein Standard-Trade, allerdings wird eine etwaige Adjustierung ohne Probleme möglich sein, es können auch jederzeit calls verkauft werden.

                        

                        

Update 11.2.2016: Die Vola explodiert weiter und erreich astronomische Werte. Grund genug, um aus dieser Position einen Iron Condor zu erstellen mit einem 37.5/39er Spread auf der Oberseite. Die Unterseite liegt trotz aller Eskapaden nur 50% hinten und die Oberseite bringt 140USD Prämie ein bei einem Delta 0.18/0.14; Die Restlaufzeit ist rasant mit nurmehr 34 Tagen.

Update 17.2.2016: Gestern sah es gut aus, aber heute geht es dann doch wieder 6% nach oben. Da die Oberseite über 100% im Minus liegt, wird der Condor mit ca. 100USD Verlust geschlossen und in einen länger laufenden Strangle umgewandelt (53/22) welcher insgesamt 400USD einbringt.

Update 3.3.2016: Der put wird noch gestern Abend automatisch zurückgekauft mit 176USD Gewinn. Der Call bleibt noch im Depot da ich kein Grund sehe bei der stark gefallenen IV diesen glattzustellen.

Update #2 3.3.2016: Der Trade war schon etwas mehr Aufwand welcher sich aber gelohnt hat: Nun wird auch der 53er Call automatisch zurückgekauft, es bleibt nach allen Abzügen ein Gewinn von 198USD übrig.

FXE: Long put

Heute wird ausnahmsweise ein 100er put ge- statt verkauft. Die RLZ beträgt 138 Tage und der put kostet aktuell nur rund 60cent bei einer sehr niedrigen IVR von etwa 18%. Der Trade geht auf wenn es in absehbarer Zeit wieder einen Abwärtsschub im Euro geben sollte. Mir gefällt einfach der intakte Trend und das aktuelle Pullback bzw Herumgedümple. Die Optionsprämie muss man natürlich abschreiben, aber ab und zu möchte ich einfach längerfristige direktionale Ideen umsetzen wenn eben Optionen billig sind. Eine ITM Option wäre noch klüger wenn man weniger spekulativ sein möchte, denn der 100er put besteht ja nur aus Zeitwert. Ich könnte auch den ETF shorten, allerdings kostet das gleich einiges an Margin.

ESH16: Bear Call Spread 2040/2070 [+closed+]

Die gute IVR wird noch genutzt, um in den intakten Abwärtstrend einen BCS zu schreiben. Der Spread bringt 150USD Prämie bei einer RLZ von 58 Tagen und kann ohne Probleme nach oben und hinten gerollt werden. Auch saisonal betrachtet könnte der Markt Schwäche zeigen, auf Tagesbasis ist der Markt überkauft womit sich der Einstieg richtig anfühlt.

Update 8.2.2016: Der Markt bricht ein und der Trade kann heute mit 112USD Gewinn beendet werden.

UNH: Short 125er Call [+closed+]

Der Markt scheint sich zu beruhigen. Für mich aber noch immer eine gute Gelegenheit, nach Calls Ausschau zu halten so wie hier auf UNH. Der Call läuft noch 53 Tage, die Spreads sind sehr gut im März. Auch gefällt mir der langsam fallende Abwärtstrend mit tieferen Tiefs. Es gibt noch 70cent Prämie pro Call. Sowohl im Tages- als auch Wochenchart notiert der Preis unter dem 21er MA.

Update 5.2.2015: Der Call wird am 3.2. mit 31USD Gewinn zurückgekauft.

NFLX: Short call120er [+closed+]

Heute wird ein 120er Call auf NFLX verkauft mit 32 Tagen Restlaufzeit. die Aktie ist zwar etwas überverkauft, allerdings gefällt mir an dem Trade das bearishe Marktumfeld und auch, dass der NASDAQ zuletzt etwas nach oben gelaufen ist. Die IVR ist über 50% und Earnings stehen auch nicht an, also was will man mehr. Natürlich ist ein naked Call immer so eine Sache und mir ist klar, dass ein fettes Gap nach oben auch ein fettes Loch ins Depot reißen kann. Dennoch will ich hier entsprechend der Wahrscheinlichkeit traden und nicht aus Angst keine Trades machen. Insgesamt habe ich keinen Stress mit der Position und durch die hohe Liquidität ist eine Adjustierung immer locker möglich.

Update 26.1.2016: Der Call kann nach nur 1 Tag im MArkt mit 60USD Gewinn zurückgekauft werden.