Tage wie dieser..

Derartige Tage könnte ich öfters vertragen! Ein Blick auf den Kursmonitor und praktisch alle Märkte laufen in die bevorzugte Richtung bzw. bleiben schön neutral und langweilig (NG, HE). Ich merke wie sehr mich so eine Situation emotional und mental beflügelt. Einerseits gut da es mich stark motiviert mich weiterzuentwickeln (Lektüre, Regeln einhalten etc.) aber andererseits auch nicht ungefährlich. Nun heisst es locker bleiben und nicht übermütig werden, eifnach weiterhin Gelegenheiten am Schopf packen oder nichts-tun. Außerdem sollte ich sowieso nichtmehr zuviel aufladen da aktuell viele Bewegungen mit der Dollarstärke in Verbindung stehen dürften. Und wenn es stark für mich läuft kann sich dies unter diesem Aspekt auch ins Gegenteil umkehren.

ZSF15: Bear Call Spread [closed]

Gestern kam noch ein Fill vor Handelsschluss für den 1020er/1060er Spread. Einerseits gut dass ich dem Preis nicht nachgelaufen bin, sonst würde ich mich vermutlich ärgern. Denn zur Eröffnung lief der preis schön nach oben um dann wieder abverkauft zu werden. Ich konnte mich zum Glück beherrschen und dachte mir dann "das Limit bleibt, und kommt kein Fill dann ist es eben so" -gut gemacht! Allerdings hätte ich wieder mal einen Tick geiziger sein können. Verfall ist im Dezember und das Setup ist auch in Ordnung, obwohl man nie eine weitere Gegenbewegung ausschließen kann. Das P&L ist wie so oft an der Grenze mit ca. 1:10 (Prämie/Risiko). Eigentlich hat es sehr lange gedauert bis ich in die Grains hineingekommen bin, mal sehen wie sich der Trade entwickelt.

Update 6.10.2014: Die Position ist nach der heutigen Gegenbewegung stark unter Druck. Leider konnte ich aus Zeitmangel keine Gegenposition eröffnen. Sollte es bis morgen zur Eröffnung ruhig zugehen oder auch nicht, Eingreifen ist angesagt. Entweder gleich rausgehen oder eine Gegenposition eröffnen. Was lerne ich daraus? Primär habe ich nichts falsch gemacht, solche Situationen kommen einfach vor, heute geht auch die Volatilität hoch. Ich sollte mich aber schon einmal drauf einstellen dass ich möglicherweise nicht unter der angepeilten 2% Marke rauskomme wenn es morgen nochmal stark bergauf geht.

Update 7.10.2014: Der Trade wird wie erwartet beendet nachdem es heute weiter bergauf geht. Der Verlust bewegt sich knapp über der max. 2% Marke.

FB: Synthetischer CC closed

Habe zwar die Position vergessen in den blog aufzunehmen, aber dennoch will ich einen kleinen Eintrag heute machen. Und zwar geht es um den Exit. Ich bin rausgegangen mit ca. 140USD Gewinn nach längerer Laufzeit und einigen Adjustierungen. Der ATM short call hätte noch einiges zu verdienen gehabt, doch dann dachte ich mir- hey wozu noch warten? Das Umfeld trübt sich fast täglich ein und eigentlich sollte man dankbar sein wenn man einen Wert im Depot hat der sich dennoch so tapfer hält. Danke FB, gerne wieder wenn sich das Finanzwetter wieder bessert! Und während ich diese Zeilen schreibe lässt FB weiter Federn.. 

A6Z14: bear call spread 0.91/0.93 [closed]

Der eine Spread im CAD ist durch und der nächste wird hier am selben eröffnet. Bin ich im "flow"? Wer weiss, jedenfalls bin ich froh dass ich in den pullback einen fill bekam, es ist einfach mein bevorzuges Entry. Ich merke auch wie egal es mir ist ob der Trade ein Gewinner ist, scheinbar macht es mich mutiger wenn ich mich an die Regeln halte, denn dann kann ich mir nichts vorwerfen wenn es gegen mich läuft. An diesen Aspekt habe ich noch garnicht gedacht.





Update 9.10.2014: Gestern erfolgte eine Adjustierung, und zwar habe ich mich entschieden, einen Spread von zweien aufzulösen und einen neuen Spread auf der Unterseite dagegenzusetzen. Was mich wirklich zum kochen brachte, war nicht der Preis, sonder dass ich seit langer Zeit wieder einmal "kaufen-verkaufen" bei der Orderaufgabe verwechselte, das kostet natürlich sofort einige Dollars. Immerhin, ich habe es sofort gemerkt dass etwas nicht stimmt. Und die Entscheidung ansich war richtig, heute geht es weiter bergauf. Überhaupt bin ich am überlegen das Risiko pro Trade um wenigstens 0.5% runterzufahren. Diese Position oder auch der Spread im Soja hätten mich dann mental weitaus weniger unter Druck gebracht, ich habe den Verdacht dass es die Performance steigern würde.

Update 10.10.2014: Habe mich entschieden, den Trade komplett zu schliessen. Ich gebe zu die ganze Sache giftet mich einwenig, aber so eine starke Bewegung hielt die Position einfach nicht gut aus vor allem wegen der recht kurzen RLZ. Ein Trade im ETF wäre vielleicht besser gelaufen oder einfach nur 1 spread statt 2. Vielleicht mache ich es in Zukunft so- bei kurzer RLZ Risiko weiter reduzieren und weniger aggressiv vorgehen. Denn der (singuläre) Spread im Yen läuft noch und hat die Turbulenzen gut überstanden (bzw ich ;-). Was soll's, ich will mich nicht in dem Trade verrennen, nächstes Jahr sollte ich den Trade aufrollen und nochmal durchgehen, zahlt sich bestimmt aus. Eine Sache ist sehr positiv: Gesamtverlust sind rund 150USD (den Fehlklick nicht eingerechnet), so gesehen alles bestens.

XLU: long put ITM [closed]

Ich finde meine Shortidee auf den XLU ganz nett. Sehr schönes setup mit Pullback, wobei ich nicht tickgenau arbeiten kann mit einem Dez44er ITM put. Mein mentaler stop ist bei 43,20. Das entspräche ca. 58 Punkten was ich als 1R definiere. Ergo setze ich mein Ziel bei 3R an, das sind beim Aufsetzen des Trades etwa 174 Punkte (40,90). Ein zusätzlicher timestop mit 2 Wochen ist sinnvoll (theta). Jedenfalls hat das alles Testcharakter weshalb ich nur eine Position eröffne. Der Joker an der Idee: Da der ETF Versorgerwerte darstellt sollte er zwar in einer Korrektur outperformen, aber anderseits bei einem allgemeinen Ausverkauf mitgerissen werden. Und Sollte sich der Markt beruhigen stehen die Chancen auf eine Underperformance auch nicht schlecht.

Update 8.10.2014: Der mentale Stop wird getriggert und die Position mit 56USD Verlust zugemacht.

SLV: long put ITM [closed]

Ich liege schon eine Weile auf der Lauer nach einem short-Einstieg im Silber und habe schnell nach der Eröffnung zugeschlagen mit zwei 18er ITM puts. Die Idee ist, dass der Preis noch bis 15 USD rutscht. Als mentaler Stop dient die 17.10er Marke, was ca. der zweifachen ATR(5) entspricht. Daher entspricht 1R beim Einstieg 0,65 pro Position, das Ziel liegt bei wenigstens 2R was einem Preis von leicht über 15USD entspricht. Es ist zwar möglich, aber unwahrscheinlich dass der gestrige selloff komplett zurückgekauft wird, ich bleibe einfach trendfolgend.

Update 14.11.2014: Der Trade wird heute beendet nachdem es scharf bergauf geht. Das Gewinnziel wird leider nicht erreicht und stattdessen ein kleiner Profit von ca 100USD mitgenommen. Sehr lehrreich wie sehr doch der Zeitwert genagt hat, obwohl die Option tief im Geld war.

J6Z14: Bear Call spread [closed]

Auch hier ein akzeptables Entry am heutigen Tage bei guter Volatilität. Habe lange herumprobiert mit Strikes und Abständen um ein gute P&L Diagramm zu erhalten. Auch wird nur eine kleine Position aufgebaut da noch der CAD am laufen ist und doch etwas korreliert. Bin schon neugierig, da mich der JPY im Vorjahr viel Lehrgeld gekostet hat. Aber auch hier gibt es nicht zu befürchten, Chancen sollten genutzt werden. Und ja, vielleicht echt Zufall aber auch hier wären ein paar Kröten noch drinnen gewesen.

Update 13.10.2014: Ein lehrreicher Trade, denn ich merke wieder einmal wie einfach Trading sein KÖNNTE. Tatsache ist, dass ich trotz Kaufsignal und Verlust im AUD ohne es zu merken zugesehen habe wie die Position gegen mich läuft, dabei hätte ich nur eine Gegenposition eröffnen müssen. Hier ist es mir unbewusst passiert dass ich die starke Idee hatte dass der Preis weiter nachgeben muss. Nur so kann ich es mir erklären. Heute kratzt der Trade bald die 100%, dass das Prozentrisiko klein war ist gut, aber hat ein "übersehen" begünstigt.

Update#2: Position wird geschlossen mit 76USD Verlust. Eine sinnvolle Adjustierung ist nichtmehr möglich, ich bin froh dass ich so entspannt rauskomme. Habe auch wegen Umzug kaum Zeit meine Trades zu pflegen und werde die diese Woche eher keine Positionen eröffnen.

GCG15: Bear Call Spread [closed]

Nachdem mir einige Gelegenheiten entwischt sind, hat es heute geklappt. Der Preis war gerade noch genug überkauft. Die Restlaufzeit ist etwas über 120 Tage, die Position ist somit sehr robust und zum wohlfühlen. Vermutlich wird der Spread länger im Depot schlummern und hoffentlich nach und nach abmagern :-) Und wieder mal wären sicher 20USD mehr drinnen gewesen mit einem Tick mehr Geduld, da es noch etwas nach oben geht in den späteren Handelsminuten.

Update 15.10.2014: Der Preis lauft im Umfeld der allg. Marktpanik nach oben, die Position erreich tlangsam die 50% Minus, ein guter Zeitpunkt zum dagegensetzen eines put-Spreads. Der Iron Condor hat nun sehr viel Luft in beide Richtungen, ich bin echt ahnungslos wohin sich der Markt bewegt. Die Position passt gut, da sie auch den Verlust im SLV eindämmen würde falls es stärker nach oben geht. Kurz dachte ich, der Preis könnte oben abprallen, aber ich will nicht anfangen zu hoffen und zu interpretieren sondern halte mich an die Systematik. Maximale Verlustgrenzen sind nun 1175 und 1285 (T0).

Update 29.10.2014: Der Spread auf der Unterseite wird mit ca. 94USD Verlust geschlossen, die Oberseite bleibt bestehen.

Update 7.11.2014: Der gesamte Trade wird beendet mit etwas über 130USD Gewinn. Der Close erfolgt etwas früher da ich in die Bewegung hinein einen neuen Spread eröffne. (s. heutiges Posting).

HEZ14: Iron Condor [closed]

Eine weiterhin hohe Volatilität, der angedeutete Seitwärtstrend und ein gute P/L Diagram sind für mich genügend Argumente für einen Iron Condor. Der Trade hat viel Luft zum Atmen und hält auch starke Bewegungen sehr gut aus. Ziel wären zwischen 200 und 300 USD.

Update 17.10.2014: Gestern wurde die Unterseite geschlossen. Erst wollte ich rollen und dann nur die Oberseite nach unten rollen und unten auf jeden Fall zumachen. Allerdings hatte ich Probleme mit der Handelsplattform, es wird wohl ein kleiner Gewinn rausschauen, allerdings bin ich stark am überlegen ob bei IC's ein Gewinnziel mit 25% besser ist, denn das wäre vorher schon erreicht gewesen.


Update 20.10.2014: Die Oberseite wird heute geschlossen, insgesamt bleibt ein kleines Plus von 22USD übrig. Schade dass ich keinen Fill bekam als ich neulich die Oberseite nach unten rollen wollte, aber so ist das eben, vor allem wenn man wie ich zur Zeit wenig Zeit hat.

ZBZ14: Bear Call Spread [closed]

Möglicherweise habe ich hier bereits einiges richtig gemacht. Vor allem hat es sich wieder mal bewährt, intraday einwenig geizig zu sein und auf den Tagestrend zu setzen was beinahe perfekt gelungen ist. Die rot markierte Stelle zeigt den Zeitpunkt, an dem ich die Position eröffnen wollte. Die Prämie zu diesem Zeitpunkt wäre um einige Sprünge schlechter gewesen. Ich habe dann eine Order leicht ausserhalb der Kursspanne reingestellt, was sicher auch durch meine Erfahrung möglich war, einen Fill realistisch einzuschätzen zu können. Ich hätte auch beim Crude Oil so agieren sollen, aber da wurde ich zu nervös und ungeduldig. Jedenfalls hier hat es geklappt, und egal ob der Trade ein Gewinner wird oder nicht, die Basis hätte kaum besser sein können und das macht einen guten Trade mitunter aus, der Exit erfolgt im positiven Falle wie immer bei 20% Restwert. Lediglich der Wochenchart ist gerade noch intakt.

Update 23.9.2014: Der Preis steigt weiter an. Ich habe im Hinterkopf den intakten Wochenchart und hinzu kommt die Tatsache, dass ich in dieser Situation sinnvoll eine Gegenposition eröffnen kann und zwar short 133, long 130er put, Delta 0.15/0.05. Ich darf nun nicht vergessen, dass es nun in Wahrheit um Verlustreduktion geht, auch wenn der Trade noch positiv enden könnte. Die Idee des Trades ist auch nicht völlig zerstört, das Delta der Oberseite ist bereits recht nett mit 0.21/0.09, ich vermute daher dass höchstens noch ein starker Aufwärtstag gut tragbar sein wird.

Update 29.9.2014: Die Oberseite wird heute nach der 100% Regel geschlossen und die Unterseite lasse ich weiterlaufen. Dass die Idee nicht aufging stört mich kaum, ich merke aber dass es schwer ist, eine derartige Verlustserie zu ertragen. Aktuell zähle ich 9 Verlierer in Serie mit Ausnahme des Goldspreads (sogesehen eh keine glatte Serie). Wie es viele Autoren beschreiben sind derartige Phasen oft der Grund, nichtmehr dem Regelwerk zu folgen und vom Weg abzuweichen. Fakt ist, alle Verlierer konnten unterhalb der 2% Marke realisiert werden was eigentlich irgendwo ein "Erfolg" ist. Nun beginnt der innere Druck zu wirken mit der Idee, dass ich nur kleine Verlustmonate haben darf. Dass die unrealistisch ist hat u.a mit meiner kleinen Kontogroesse zu tun welches ich einfach sehr aggressiv trade. Ich werde weiterhin Gelegenheiten nutzen, allerdings heute vielleicht nicht da ich verkühlt bin.

Update 7.10.2014: Die Unterseite wird heute geschlossen und der gesamte Trade somit mit einem sehr moderaten Minus von ca 90USD geschlossen.