J6Z14: Bear Call spread [closed]

Auch hier ein akzeptables Entry am heutigen Tage bei guter Volatilität. Habe lange herumprobiert mit Strikes und Abständen um ein gute P&L Diagramm zu erhalten. Auch wird nur eine kleine Position aufgebaut da noch der CAD am laufen ist und doch etwas korreliert. Bin schon neugierig, da mich der JPY im Vorjahr viel Lehrgeld gekostet hat. Aber auch hier gibt es nicht zu befürchten, Chancen sollten genutzt werden. Und ja, vielleicht echt Zufall aber auch hier wären ein paar Kröten noch drinnen gewesen.

Update 13.10.2014: Ein lehrreicher Trade, denn ich merke wieder einmal wie einfach Trading sein KÖNNTE. Tatsache ist, dass ich trotz Kaufsignal und Verlust im AUD ohne es zu merken zugesehen habe wie die Position gegen mich läuft, dabei hätte ich nur eine Gegenposition eröffnen müssen. Hier ist es mir unbewusst passiert dass ich die starke Idee hatte dass der Preis weiter nachgeben muss. Nur so kann ich es mir erklären. Heute kratzt der Trade bald die 100%, dass das Prozentrisiko klein war ist gut, aber hat ein "übersehen" begünstigt.

Update#2: Position wird geschlossen mit 76USD Verlust. Eine sinnvolle Adjustierung ist nichtmehr möglich, ich bin froh dass ich so entspannt rauskomme. Habe auch wegen Umzug kaum Zeit meine Trades zu pflegen und werde die diese Woche eher keine Positionen eröffnen.

GCG15: Bear Call Spread [closed]

Nachdem mir einige Gelegenheiten entwischt sind, hat es heute geklappt. Der Preis war gerade noch genug überkauft. Die Restlaufzeit ist etwas über 120 Tage, die Position ist somit sehr robust und zum wohlfühlen. Vermutlich wird der Spread länger im Depot schlummern und hoffentlich nach und nach abmagern :-) Und wieder mal wären sicher 20USD mehr drinnen gewesen mit einem Tick mehr Geduld, da es noch etwas nach oben geht in den späteren Handelsminuten.

Update 15.10.2014: Der Preis lauft im Umfeld der allg. Marktpanik nach oben, die Position erreich tlangsam die 50% Minus, ein guter Zeitpunkt zum dagegensetzen eines put-Spreads. Der Iron Condor hat nun sehr viel Luft in beide Richtungen, ich bin echt ahnungslos wohin sich der Markt bewegt. Die Position passt gut, da sie auch den Verlust im SLV eindämmen würde falls es stärker nach oben geht. Kurz dachte ich, der Preis könnte oben abprallen, aber ich will nicht anfangen zu hoffen und zu interpretieren sondern halte mich an die Systematik. Maximale Verlustgrenzen sind nun 1175 und 1285 (T0).

Update 29.10.2014: Der Spread auf der Unterseite wird mit ca. 94USD Verlust geschlossen, die Oberseite bleibt bestehen.

Update 7.11.2014: Der gesamte Trade wird beendet mit etwas über 130USD Gewinn. Der Close erfolgt etwas früher da ich in die Bewegung hinein einen neuen Spread eröffne. (s. heutiges Posting).

HEZ14: Iron Condor [closed]

Eine weiterhin hohe Volatilität, der angedeutete Seitwärtstrend und ein gute P/L Diagram sind für mich genügend Argumente für einen Iron Condor. Der Trade hat viel Luft zum Atmen und hält auch starke Bewegungen sehr gut aus. Ziel wären zwischen 200 und 300 USD.

Update 17.10.2014: Gestern wurde die Unterseite geschlossen. Erst wollte ich rollen und dann nur die Oberseite nach unten rollen und unten auf jeden Fall zumachen. Allerdings hatte ich Probleme mit der Handelsplattform, es wird wohl ein kleiner Gewinn rausschauen, allerdings bin ich stark am überlegen ob bei IC's ein Gewinnziel mit 25% besser ist, denn das wäre vorher schon erreicht gewesen.


Update 20.10.2014: Die Oberseite wird heute geschlossen, insgesamt bleibt ein kleines Plus von 22USD übrig. Schade dass ich keinen Fill bekam als ich neulich die Oberseite nach unten rollen wollte, aber so ist das eben, vor allem wenn man wie ich zur Zeit wenig Zeit hat.

ZBZ14: Bear Call Spread [closed]

Möglicherweise habe ich hier bereits einiges richtig gemacht. Vor allem hat es sich wieder mal bewährt, intraday einwenig geizig zu sein und auf den Tagestrend zu setzen was beinahe perfekt gelungen ist. Die rot markierte Stelle zeigt den Zeitpunkt, an dem ich die Position eröffnen wollte. Die Prämie zu diesem Zeitpunkt wäre um einige Sprünge schlechter gewesen. Ich habe dann eine Order leicht ausserhalb der Kursspanne reingestellt, was sicher auch durch meine Erfahrung möglich war, einen Fill realistisch einzuschätzen zu können. Ich hätte auch beim Crude Oil so agieren sollen, aber da wurde ich zu nervös und ungeduldig. Jedenfalls hier hat es geklappt, und egal ob der Trade ein Gewinner wird oder nicht, die Basis hätte kaum besser sein können und das macht einen guten Trade mitunter aus, der Exit erfolgt im positiven Falle wie immer bei 20% Restwert. Lediglich der Wochenchart ist gerade noch intakt.

Update 23.9.2014: Der Preis steigt weiter an. Ich habe im Hinterkopf den intakten Wochenchart und hinzu kommt die Tatsache, dass ich in dieser Situation sinnvoll eine Gegenposition eröffnen kann und zwar short 133, long 130er put, Delta 0.15/0.05. Ich darf nun nicht vergessen, dass es nun in Wahrheit um Verlustreduktion geht, auch wenn der Trade noch positiv enden könnte. Die Idee des Trades ist auch nicht völlig zerstört, das Delta der Oberseite ist bereits recht nett mit 0.21/0.09, ich vermute daher dass höchstens noch ein starker Aufwärtstag gut tragbar sein wird.

Update 29.9.2014: Die Oberseite wird heute nach der 100% Regel geschlossen und die Unterseite lasse ich weiterlaufen. Dass die Idee nicht aufging stört mich kaum, ich merke aber dass es schwer ist, eine derartige Verlustserie zu ertragen. Aktuell zähle ich 9 Verlierer in Serie mit Ausnahme des Goldspreads (sogesehen eh keine glatte Serie). Wie es viele Autoren beschreiben sind derartige Phasen oft der Grund, nichtmehr dem Regelwerk zu folgen und vom Weg abzuweichen. Fakt ist, alle Verlierer konnten unterhalb der 2% Marke realisiert werden was eigentlich irgendwo ein "Erfolg" ist. Nun beginnt der innere Druck zu wirken mit der Idee, dass ich nur kleine Verlustmonate haben darf. Dass die unrealistisch ist hat u.a mit meiner kleinen Kontogroesse zu tun welches ich einfach sehr aggressiv trade. Ich werde weiterhin Gelegenheiten nutzen, allerdings heute vielleicht nicht da ich verkühlt bin.

Update 7.10.2014: Die Unterseite wird heute geschlossen und der gesamte Trade somit mit einem sehr moderaten Minus von ca 90USD geschlossen.

SI, GC, ZS: Keine Trades!

Ich will mich zur Abwechslung mal fürs Nichttraden belohnen! Gerade in der aktuellen Phase eines mittleren Drawdowns der scheinbar gerade zu Ende geht merke ich schon wie ich den Impuls verspüre in den einen oder anderen Markt reinzuspringen. Das hätte ich früher bestimmt auch getan und es hat mich immer wieder Geld gekostet. Anscheinend sind short options besonders anfällig für schnelle Rücksetzer was auch logisch ist! Ein gutes Beispiel ist der Trade im Crude Oil. Der einzige Grund warum ich noch in dem Trade bleiben konnte, war die Tatsache dass der Preis zumindest einwenig überkauft war. Dadurch wurde der Stop beim weiteren Anstieg nicht erreicht und eine Adjustierung war gerade noch nicht notwendig. Hinter meiner Ungeduld steht vermutlich auch die Angst dass es nicht schnell genug geht und paradoxerweise kann genau dies dazu führen dass es sehr langsam geht. Deswegen sehe ich einigen Märkten zu, in dem Wissen dass es ständig irgendwo Gelegenheiten gibt. Der Satz an mich lautet: "Hast du gut gemacht!".

GMCR: Synthetic Collar Jan16 115ITM call/ short Oct 140 call / long Oct 130 put [closed]

Mal was anderes. Da ich wirklich gerne GMCR wieder traden würde und das Papier recht teuer ist entscheide ich mich für eine "Zurücklehnen-Strategie". Das P&L Diagramm sieht lustig aus, besser wäre natürlich direkt die Aktie wofür aktuell meine Margin nicht ausreicht bzw. mir die Last zu groß wird. Ich begnüge mich dafür mit einem kleineren Profit.

Update 25.09.2014: Der Trade wird heute mit ca. 200USD Verlust beendet. Der put hat seine Funktion voll erfüllt, ein Ausharren wäre nun völlig sinnlos. Die Idee ist nicht aufgegangen bzw ist das Marktumfeld derzeit bearish. Einen so kleinen Verlust kann ich relativ emotionslos wegstecken, wobei ich merke dass die aktuelle Verlustserie einwenig nagt. Allerdings kann ich mir nichts vorwerfen, ich bin froh dass ich mich für eine so risikoarme Variante entschieden habe.

YHOO: 42er covered call ITM [closed]

Habe mich für einen 42er ITM covered call entschieden obwohl der Wert nicht in der IBD50 Liste notiert. Auch der ADX zeigt eine Überhitzung an. Dafür gibt es einige gute Gründe pro: Eine hervorragende Volatilität, eine Prämie mit fast 4% Potential auf das eingesetzte Kapital und eine RLZ von nur 9 Tagen! Der Call bietet einige Prozente an Schutz, die Optionen sind wahnsinnig liquide und die Aktie befindet sich auf einem 8-Jahreshoch! Vielmehr muss ich eingentlich nichtmehr wissen :-)

Update 20.9.2014: Der short call wurde gestern nach unten gerollt auf 39er ITM, nurmehr 1 Woche RLZ. Der Trade ist noch vollkommen intakt und hat erneut viel Absicherung nach unten. Bei Bedarf wird einfach wieder nach oben gerollt.

Update 22.09.2014: Heute wird der Notfall-SL getriggert bei ca $39.50 und der ITM call mit Gewinn zurückgekauft. Für mich sensationell dass ich nach so heftigen Bewegungen völlig entspannt mit insgesamt etwa 65 USD Verlust rausgehen kann. Eigentlich bestätigt mich dies nur dass es richtig war die Gelegenheit zu nutzen, ich habe weder ein Gefühl der Reue oder Enttäuschung. 

D6Z14: 0.94er/0.96er bear call Spread im CAD [closed]

Schönes Setup im CAD für einen Spread. Es besteht lediglich ein kleines Clusterrisiko mit dem Spread im GBP. Ich habe aber wenig bedenken, da sich die Währungen in letzter Zeit nicht völlig ident verhalten haben. Prämie waren 190USD pro Spread mit 79 Tagen RLZ. Die Short-Option befindet sich ideal über dem letzten Hoch.

Update 2.10.2014: Das Exit ist erreicht, der Gewinn ist 126 pro Spread. Ich bin einen tick früher rausgegangen, da ich heute schönen Entrys zusehen musste. Eine Order für den AUD liegt, es ist nicht Gier, sondern ich will mich an mein Entry halten dass nicht gerade täglich vorhanden ist. Nach der Verlustserie fördert bereits der eine Gewinner einiges an Selbstvertrauen, auch die übrigen Trades laufen ganz gut.

CLF15: Bear Call spread 99/103er [closed]

Gelegenheiten sollte man nutzen, wie in diesem Falle die zweite am heutigen Tag. Einiges spricht für diesen Trade. Das setup ist eigentlich alles andere als perfekt, anderseits ist es auch nicht schlecht und entspricht gerade noch meinen Regeln (u.a. Williams%R bei 50%). Dafür spricht sonst vieles für den Trade: Abwärtstrend, Seasonals mit Top Ende September, vernünftige Volatilität sowie nach meiner internen Auswertung auch ein positiver Bias für den Verlauf von Calls. Auch das P&L Diagramm ist gerade noch okay mit einem Verhältnis mit knapp über 1:10. Ja, vielleicht spielt hier auch große Zuversicht von mir eine Rolle, aber letztlich entspricht der Trade dem Regelwerk und es gibt auch keinen rationalen Grund Angst zu haben. PS.: Mit einer Spur weniger Gier und einer Spur mehr Geduld wären beim Eröffnen noch 20-30 USD mehr drinnen gewesen!

Update 30.9.2014: Eine klassische und wichtige Situation tut sich auf. Denn es bleibt bei einer Korrektur, und auch könnte es nach oben gehen. Die Position ist bald an der 50% Marke weshalb eine Gegenposition angesagt wäre, denn die Idee ist für mich noch intakt. Ich merke aber dass ich eigentlich keine Gegenposition eröffnen möchte, denn meine Überzeugung für einen Abwärtstrend ist stark. Ausserdem möchte ich einen Rücksetzer dazu haben. Und dies sind in der Tat keine Gründe gegen die Systematik zu verstossen. Einzig die Saisonalität würde ein Abwarten unterstützen, letztlich wäre es wohl vor allem Angst für einem schnellen Verlust, sollte ich keine Gegenposition aufbauen. Und von der Angst darf man sich hier nicht leiten lassen. Es ist ein echter Grenzgang, weshalb ich heute in den späteren Handelsstunden die Gegenposition eröffnen werde sollte kein Verkaufdruck aufkommen.

Update 1.10.2014: Nach diesem Selloff gestern ist für mich klar dass die Chance einer weiteren Korrektur schwindet und der Spread welcher nun im Plus ist einfach weiterläuft. Gut dass ich nicht ungeduldig wurde, ausserdem hat der Preis kein zweites mal über dem Bollinger Band geschlossen. Überhaupt beginnen nun einige Positionen anzulaufen und der Drawdown scheint überwunden.

Update 16.10.2014: Habe den Eintrag übersehen, der Trade wurde natürlich mit Gewinn beendet am 14.10.2014.

B6Z14: Bear Call Spread 1.67/1.69 [closed]

Selten habe ich so lange herumüberlegt ob ich einen Trade aufsetzen möchte. Das Setup ist beinahe idealtypisch für mich und dennoch keimten aufeinmal Zweifel und Ängste auf.. im Sinne "was wäre wenn"...Okay, ganz ignorieren muss ich die Nachrichten ja nicht, vielleicht sind Zweifel manchmal auch Hinweise. Nächste Woche findet in Schottland immerhin eine Abstimmung über die Unabhängigkeit statt und da muss man einfach mit Volatilität und auch im Vorfeld mit Nervosität rechnen. Ich habe mich für einen Kompromiss entschieden mit dem ich mich sehr wohl fühle, und zwar verkaufe ich nur eine Option statt zwei. Dadurch kann ich auch noch unglaublich bizarren Marktbewegungen Rechnung tragen die mich zwar Geld kosten würden, jedoch wäre noch alles im Rahmen des Moneymanagement. Ich kann mir auch gut vorstellen dass nach der Abstimmung die Vola stark zurückgeht. Mal sehen ob ich einen Fill bekomme, wünschenswert sind an die 200USD. (update: Fill kam mit ca. 190 USD).

Update 18.09.2014: Die Position wird mit -108USD geschlossen, also leicht über der 50% Marke. Der Cable sprintet so langsam nach oben, das Delta schwillt an auf 0.25.. Ja, ich könnte zusehen und mich überraschen lassen, aber ich habe kein gutes Gefühl mehr, der Trade beschäftigt mich gedanklich schon viel zu viel. Und wie es Jens Rabe mal gesagt hat- der einzelne Trade ist nicht wichtig! Closed.

SLCA: Synth CC [closed]

Gestern wird eine Position eröffnet und zwar auf SLCA bestehend aus einem long ITM 50er call Dez und einem ATM short call 70er mit Verfall in 9 Tagen. Strikes und Liquidität könnten besser sein, sind aber okay. Gut daran ist dass die verkaufte Option fast 2% bezogen auf das underlying einbringt und daher auch etwas Schutz bietet. Auch der Chart erfüllt alle meine Kriterien. Kurz war ich mir unsicher ob mir der long call zu teuer ist. Klar, ein worst-case kann immer passieren, in Wahrheit aber auch direkt bei Aktien wegen des Gap Risikos. Benkaliffa schreibt hierzu, dass in solchen Szenarien die Option gar nicht so schlecht ist, denn die Rate mit der sich das Delta verringert nimmt ab, bei der Aktie habe ich aber immer Delta 1. Insgesamt fühle ich mich wohl mit dem Trade.

Update 15.09.2014: Der Trade ist noch okay, der call wird jedoch runter und nach hinten in den Oktober gerollt auf ITM 55er.

Update 23.09.2014: Der Abverkauf kennt kein Halten mehr weshalb der Trade ohne viel Drama beendet wird. Gesamtverlust -255USD. Beim Blick auf den Chart könnte man theoretisch noch abwarten, was ich einfach aus Risikogesichtspunkten nicht möchte.

A6Z14: Volafeinde [closed]

Drawdowns sind nicht vermeidbar und nun scheint es soweit zu sein. Beinahe klassisch wenn bei mir das Gefühl aufkeimt, der Markt hat es auf mich abgesehen. Denn zeitgleich kam es zu Volaspikes im Aussidollar und im EWZ. Im Aussi konnte ich gestern noch gegen den bull put spread einen call spread dagegen setzen. Leider erinnert mich die Situation an den YEN, wo die Adjustierung ohne Wirkung bleibt da gleichzeitig die Vola explodiert. Der 89er put hat ein Delta von ca. -0.26 und der 87er ein Delta von -0.14. Leider ist der Gesamtspread an der 100% Marke. Da aber die Oberseite dagegen hält kann ich den heutigen Tag noch zusehen und hoffen dass sich die Lage kurz beruhigt. Dies nicht, um dem Loss zu entkommen, sondern den Verlust abzuschwächen. Allerdings könnte es weiter nach Süden gehen und die Vola weiter anziehen und dann würde sich der Verlust definitiv über die 2% vergrössern. Eine echte Zwickmühle. Ich tendiere dazu, heute die Unterseite mit idealerweise -100% glattzustellen und die Oberseite laufen zu lassen. Besser unter Kontrolle aber sehr ähnlich ist die Situation im EWZ wo Calls dagegengeschrieben wurden. Die Idee ist allerings hierbei noch intakt im Gegensatz zum Aussi.

Zwischenupdate: Nur 1 Stunden nach diesem Eintrag geht es weiter nach Süden. Nun gibt es nichts mehr zu überlegen, die Unterseite wird mit -508USD geschlossen, die short Option hat nun ein Delta von über -0.3! Ich bin echt erleichtert, als Trost gibt es hohe Liquidität, und die Oberseite beginnt nun Geld zu verdienen. Dadurch wird es sehr wahrscheinlich dass ich den Loss auf mindestens die Hälfte drücken kann. Man sieht aber wieder mal wie nahe man am Marktgeschehen sein muss in low-vola Märkten, denn wenn sie dann anzieht, geht es Schlag auf Schlag wie eben.

Update 17.9.2014: Die Oberseite kann heute mit 249 USD Gewinn geschlossen werden und somit der Verlust um sagenhafte 50% reduziert werden. Ich betrachte den Trade insgesamt trotz Verlust daher als guten Trade.